Analyse Complète du Marché pour EUR/TRY au 28 Janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

L’un des principaux événements économiques récents impactant le marché de la parité EUR/TRY est la politique monétaire stricte de la Banque Centrale de la République de Turquie (CBRT) qui maintient des taux d’intérêt élevés pour lutter contre l’hyperinflation. Cette situation économique est aggravée par un taux d’inflation annuel de 49,4 % en Turquie, bien supérieur aux attentes du marché mais en léger déclin par rapport au mois précédent où il était de 52 %. À l’échelle internationale, le dollar américain fort, stimulé par des tensions géopolitiques en Asie et par la résilience de l’inflation américaine, exerce une pression sur l’euro, contribuant ainsi à la dynamique actuelle de la paire EUR/TRY.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Depuis octobre, le taux EUR/TRY a montré des signes de faiblesse, ayant corrigé son niveau record de 38,567 atteint en août jusqu’à environ 37,32. Cette correction a interrompu la tendance haussière à court terme entamée en juillet. Au cours des derniers jours, le taux a fluctué entre 37,00 et 37,50, indiquant une certaine volatilité.

Analyse Technique

• Niveaux de Support et Résistance :
  • Support immédiat : autour de 37,00 et 36,90.
  • Résistance : à 37,50, qui coïncide avec les récents sommets, servant de barrière à une hausse à court terme.
• Indicateurs Techniques :
  • RSI : autour de 50, indiquant un terrain neutre, ni suracheté ni survendu.
  • MACD : Négatif, reflétant un sentiment baissier et renforcé par un croisement baissier montrant une pression à la baisse.
  • Le CCI et l’indicateur Williams %R indiquent des conditions de survente, pouvant suggérer un potentiel de retournement mais actuellement indiquant un sentiment baissier prononcé.

Analyse des Devises (Forex)

Les politiques monétaires strictes de la CBRT, avec des taux d’intérêt maintenus à 50 %, sont un facteur clé influençant la parité EUR/TRY. En Europe, un cycle d’assouplissement économique influe sur la force de l’euro, et les tensions géopolitiques autour de Taiwan et des Corées ajoutent à la pression sur la monnaie unique européenne.

Indicateurs Techniques pour les Devises

• Le MACD et l’alignement de certaines moyennes mobiles montrent une dynamique baissière confirmée.
• Le marché est caractérisé par une volatilité élevée, avec des fluctuations dépassant souvent les 500 à 700 points par jour, ce qui n’est pas commun pour d’autres paires de devises majeures.

Analyse des Matières Premières

Les fluctuations des prix des matières premières telles que le pétrole, l’or et l’argent peuvent influencer indirectement le taux EUR/TRY. La relation entre les coûts énergétiques en Europe, les tensions géopolitiques dans le Moyen-Orient, et le climat économique global ont des implications sur les taux de change des devises des marchés émergents comme la livre turque.

Analyse du Marché Obligataire

Les politiques monétaires drastiques en Turquie et la performance économique de la zone euro influencent les marchés obligataires, lesquels peuvent avoir un effet secondaire sur la paire EUR/TRY. Les rendements élevés sur les obligations turques reflètent une prime de risque due à l’instabilité économique et à la forte inflation du pays.

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques

Les taux d’intérêt élevés en Turquie visent à stabiliser une économie marquée par une inflation galopante et une dévaluation de la livre turque. La situation économique européenne, marquée par des opportunités d’assouplissement et des tensions géopolitiques continues, impacte également la perception du risque de l’euro.

Sentiment du Marché

L’attitude des investisseurs reste largement biaisée contre la TRY avec une majorité de positions courtes notant 88 % des traders forex préférant les positions courtes à un prix moyen de 27.09. Le volume de trading démontre une tendance vers la prudence, reflétant les défis économiques persistants en Turquie et une incertitude économique généralisée.

Conclusions et Prévisions

• Prix Actuel : EUR/TRY se situe autour de 37,32 TRY par EUR.
• Résumé des Points Clés :
  • Indicateurs techniques montrent des signaux baissiers renforcés par le MACD et la majorité des traders prenant des positions courtes.
  • Volatilité accrue attendue compte tenu des défis géopolitiques et des décisions à venir des banques centrales.
• Prévisions à Court Terme :
  • Probabilité de pression à la vente continue testant des niveaux de support plus bas aux alentours de 37,00.
  • Des anticipations de volatilité, surtout à l’approche de décisions économiques et politiques clés.
• Recommandations de Trading :
  • Vendre
  • Niveau d’Entrée : Environ 37,30
  • Take Profit : 37,00 à 36,90
  • Stop Loss : 37,50

Cette stratégie tente de capitaliser sur les signaux baissiers tout en se protégeant contre d’éventuels retournements abrupte. Les traders doivent se montrer vigilants face à des divulgations économiques nouvelles ou des mises à jour politiques qui peuvent modifier les tendances attendues.