Analyse du Marché pour la Paire NZD/JPY – Analyse pour le 28 Janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché
La paire NZD/JPY fait face à des vents contraires significatifs dus à divers événements économiques et politiques qui influencent les marchés financiers. Parmi ceux-ci, les politiques monétaires des banques centrales sont particulièrement cruciales. La Banque du Japon (BoJ) maintient une politique très accommodante malgré une inflation soutenue, tandis que la Réserve Fédérale des États-Unis et d’autres grandes banques centrales signalent des intentions de hausses de taux d’intérêt. Cette divergence contribue au renforcement relatif du yen japonais par rapport au dollar néo-zélandais. Les négociations salariales annuelles au Japon et la politique monétaire de la New Zealand Reserve Bank sont également à surveiller de près. (Sources : [1], [2])
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Fluctuations des Prix
La paire NZD/JPY a connu une tendance principalement baissière récemment. Le 27 janvier 2025, la paire a chuté de 1% pour atteindre un creux de 87,95, passant sous le seuil critique de la moyenne mobile simple (SMA) à 20 jours. Cette baisse accentue la pression vendeuse, comme le montrent les volumes de trading en augmentation, reflétant un sentiment négatif persistant. (Sources : [1])
Analyse Technique
- Action des Prix et Tendance : La paire a glissé d’un sommet d’environ 88,2 à un plus bas proche de 88,0. Un potentiel niveau de support est anticipé autour de la zone de 88,0.
- RSI (Indice de Force Relative) : Le RSI est tombé à 45, indiquant une pression baissière continue.
- MACD (Convergence-Divergence des Moyennes Mobiles) : Le MACD affiche une tonalité négative quoique le rapprochement de l’histogramme vers zéro puisse suggérer un affaiblissement du momentum baissier.
- Niveaux de Support et de Résistance : Le support immédiat se situe à 87,50, avec un support supplémentaire à 87,00. Pour envisager une reprise, des résistances doivent être franchies à 88,20 et à la SMA à 20 jours. (Sources : [1])
Analyse Fondamentale
Le contexte économique en Asie, en particulier au Japon, influence fortement le sentiment autour du NZD/JPY. L’inflation persistante et la position accommodante de la BoJ contribuent aux dynamiques actuelles du yen. De plus, la récession technique en Nouvelle-Zélande et la politique monétaire conciliante de la RBNZ pèsent sur le dollar néo-zélandais. (Sources : [2])
Analyse des Devises (Forex)
Tendances Récentes
Les paires de devises influentes montrent un renforcement relatif du yen contre d’autres devises de matières premières, intensifiant la pression baissière sur le NZD/JPY. (Sources : [3])
Impact des Politiques Monétaires
Les décisions de politique monétaire de la BoJ et de la RBNZ sont cruciaux pour évaluer l’évolution future de la paire. La BoJ pourrait envisager des hausses de taux si les négociations salariales soutiennent une inflation durable, tandis que la RBNZ reste relativement accommodante. (Sources : [2])
Analyse Technique des Paires de Devises
- Niveaux de Support et de Résistance : Proches des niveaux de support clés, le yen affiche une résilience, exposant un potentiel de baisse si des niveaux de résistance clés ne sont pas franchis. (Sources : [1])
Analyse des Matières Premières
Performance et Influence
Le yen bénéficiant d’une corrélation indirecte positive avec l’or et le pétrole, les performances de ces matières premières influencent les perceptions du risque et la force du yen par rapport aux devises de matières premières comme le NZD. (Sources : [3])
Analyse du Marché Obligataire
Les marchés obligataires révèlent une réduction des différentiels de taux entre le Japon et ses pairs, impactant la force du yen. Les rendements obligataires ont des implications importantes pour les flux de capitaux vers le yen en tant que valeur refuge, pesant potentiellement sur le NZD/JPY. (Sources : [2])
Analyse Fondamentale
Indicateurs Économiques Clés
Les taux d’intérêt, les chiffres de l’inflation, et les données de croissance du PIB en Nouvelle-Zélande et au Japon resteront des moteurs clés, influençant directement les pressions sur les devises. (Sources : [3])
Événements Géopolitiques
Les tensions géopolitiques en Asie-Pacifique peuvent influencer indirectement la confiance des investisseurs et les flux de capitaux, impactant le NZD/JPY. (Sources : [4])
Sentiment du Marché
Les volumes de trading élevés et des positions vendeuses croissantes indiquent un sentiment baissier persistant. Les investisseurs institutionnels semblent prudents, accentuant les défis pour un retournement haussier dans le court terme. (Sources : [1])
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 1 Dollar néo-zélandais = 88,121 Yen japonais
- Résumé des Points Clés : Une pression baissière persistante en raison de facteurs techniques et fondamentaux.
- Prévisions à Court Terme : Bien que sous pression, la paire pourrait se stabiliser autour des niveaux de support, avec des chances de recul mineur si le MACD converge positivement.
- Recommandations de Trading : Achat sous condition d’un éventuel rebond.
- Niveau d’Entrée : 88,100
- Prise de Bénéfice : 88,300
- Stop Loss : 87,900
Ces recommandations reposent sur une potentialité de correction haussière à court terme, avec une vigilance accrue aux conditions de marché et aux événements économiques imminents. Les traders doivent continuer à surveiller les développements géopolitiques et les données économiques susceptibles de modifier le cap proposé.