Analyse du marché du NZD/JPY (28 Janvier 2025)
Introduction et Contexte du Marché
L’année 2025 a marqué un tournant complexe pour le marché des devises, particulièrement visible avec le pair NZD/JPY, influencé par divers événements économiques et politiques à l’échelle mondiale. Les décisions des banques centrales comme la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) et la Bank of Japan (BoJ) ont joué un rôle crucial, de même que les tendances monétaires globales. Avec une inflation persistante, la politique accommodante de la BoJ a pesé sur le yen. En parallèle, les fluctuations des prix des matières premières, alimentées par des tensions géopolitiques et climatiques, ont directement affecté les économies liées aux ressources naturelles, notamment la Nouvelle-Zélande.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Ces dernières semaines, le NZD/JPY a montré des signes de volatilité prononcée. Après une baisse marquée, le prix a oscillé autour de 87,95, sous la moyenne mobile à 20 jours. Récemment, le marché a vu une légère reprise avec une clôture à 88,139, soulignant une correction après un plongeon significatif.
Analyse Technique
Niveaux de Support et Résistance
- Support immédiat: 87,50
- Support secondaire: 87,00
- Résistance immédiate : 88,20 et SMA 20 jours
Indicateurs Techniques
L’indice de force relative (RSI) s’établit autour de 45, traduisant une pression baissière persistante. Le MACD demeure plat, soulignant l’absence de direction claire tandis que les moyennes mobiles témoignent d’une tendance baissière renforcée, tant que le prix reste sous le SMA 20 jours.
Analyse Fondamentale
Les dissensions commerciales et les divergences de taux d’intérêt jouent un rôle prépondérant. Les anticipations d’une éventuelle politique monétaire plus restrictive de la BoJ due aux négociations salariales annuelles influent sur la monnaie japonaise, rendant le yen potentiellement volatile.
Analyse des Devises (Forex)
La récente remontée du dollar américain a exacerbé la volatilité du NZD/JPY, mettant en lumière les impacts des politiques futures attendues de la Réserve fédérale. La BoJ, malgré des signaux de hausses potentielles des taux, reste attachée à des rendements bas, ce qui tendrait à peser sur le yen face aux monnaies à taux plus élevés.
Analyse des Matières Premières
La dynamique des matières premières, en particulier le lait, pilier des exportations néo-zélandaises, et l’or, influence notablement le dollar néo-zélandais. Les prix élevés du pétrole, expliqués par des tensions géopolitiques et des réductions de production, ont par ailleurs contribué à la pression sur les devises liée aux ressources naturelles.
Analyse du Marché Obligataire
Les écarts de rendement entre les obligations néo-zélandaises et japonaises se sont progressivement rétrécis, reflétant un repositionnement potentiel des investisseurs vers des actifs moins risqués ou à rendement plus élevé.
Analyse Fondamentale
Les facteurs économiques clés, tels que l’inflation croissante en Nouvelle-Zélande et l’incertitude liée au ralentissement économique en Chine, partenaire commercial majeur, restent critiques pour la projection du NZD. Le yen, quant à lui, se trouve soumis à la politique interne du Japon, entre pressions d’inflation domestique et maintien de la croissance économique.
Sentiment du Marché
Le sentiment actuel demeure principalement négatif, les volumes de trading démontrant un biais vers la vente du NZD, en attendant des signaux plus clairs sur la politique monétaire de la BoJ et de la RBNZ. Les données en provenance de ces institutions devraient donc être étroitement surveillées.
Conclusions et Prévisions
Prix Actuel : Le NZD/JPY est à 88,144.
Résumé des Points Clés : Le marché affiche une tendance baissière prédominante, avec des indices techniques et fondamentaux alignés sur cette perspective. Le redressement récent est vu comme temporaire tant que des niveaux de résistance critiques ne sont pas franchis.
Prévisions Court Terme : Attente d’un trading en range avec pression à la baisse, sauf franchissement significatif des résistances.
Recommandations de Trading :
- Conserver / Neutre : L’orientation actuelle recommande de surveiller les annonces économiques.
- Niveau d’entrée : 88,145
- Prendre Profit : 88,250
- Stop Loss : 88,000
Ce plan vise à s’ajuster aux conditions du marché en temps réel, avec des coups d’œil sur les signaux techniques et annonces susceptibles de transformer la tendance actuelle.