Analyse du marché pour EUR/TRY au 7 février 2025

Introduction et contexte du marché

La paire EUR/TRY demeure un centre d’intérêt majeur dans le monde Forex en raison de sa volatilité remarquable influencée par divers événements économiques et politiques. La Banque centrale de Turquie, adoptant une politique monétaire relativement stricte, contraste avec la politique monétaire plus accommodante de la Banque Centrale Européenne (BCE), créant un différentiel de taux d’intérêt qui affecte significativement le comportement de cette paire. Les tensions géopolitiques, notamment au Moyen-Orient et en Europe, ajoutent une couche de complexité à la trajectoire de l’EUR/TRY. En outre, les récentes fluctuations des prix des matières premières et l’instabilité économique mondiale complètent le tableau de volatilité de cet actif.

Analyse de l’actif

Tendances et fluctuations récentes

Depuis le début de 2023, l’EUR/TRY a augmenté d’environ 41 %, une progression soutenue malgré des oscillations intrajournalières significatives. Cette semaine, la paire a varié entre des sommets d’environ 37.4348 TRY et des creux autour de 37.1454 TRY.

• Tendances Intraday : Une légère tendance à la hausse persiste, appuyée par un RSI s’approchant de 60, bien que des corrections à court terme soient observées.
• Volumes d’échanges : Les volumes demeurent contenus, une situation typique lors de l’ouverture des sessions Tokyo-Londres.

Analyse technique

• RSI : Entre 41 et 60, indiquant un potentiel haussier tout en restant prudent face aux niveaux de surachat.
• MACD : Lignes MACD au-dessus de la ligne de signal, bien que l’histogramme montre des signes d’affaiblissement du momentum.
• Niveaux de support et de résistance : Support immédiat autour de 37.0 TRY avec des résistances à des sommets récents de 37.4348 TRY.

Analyse des devises (Forex)

Le marché Forex voit la livre turque sous pression alors que le dollar américain renforce sa position suite aux récentes politiques monétaires de la Réserve Fédérale, tandis que l’euro pâtit des tensions économiques intra-européennes. Le différentiel de taux entre la BCE et la Turquie reste un facteur clé, la politique de taux très élevés de la Turquie attirant temporairement les capitaux à hautrisque.

Analyse des matières premières

La volatilité des prix du pétrole, de l’or et de l’argent a également un impact conséquent sur l’EUR/TRY. La dépendance de la Turquie au pétrole importé augmente ses déficits commerciaux en période de hausse des prix du pétrole. En parallèle, l’or, souvent perçu comme une valeur refuge lors de crises géopolitiques, influence indirectement la demande de devises locales, y compris la livre turque.

Analyse du marché obligataire

Les rendements obligataires turcs restent élevés, attirant des investisseurs à la recherche de meilleurs retours sur investissement. Cependant, l’incertitude économique continue d’inciter à la prudence. Les politiques monétaires favorisant la hausse des taux d’intérêt jouent un rôle crucial dans la détermination des rendements obligataires, influençant par ricochet l’EUR/TRY.

Analyse fondamentale

• Indicateurs économiques clés : Les hauts niveaux d’inflation en Turquie affectent la stabilité de la livre turque, alors que des politiques plus libérales en Europe soutiennent la croissance économique tout en affaiblissant l’euro à court terme.
• Événements géopolitiques majeurs : Les tensions régionales et les sanctions économiques pèsent sur la trajectoire de l’EUR/TRY, en érodant la confiance des investisseurs.

Sentiment de marché

Le sentiment général sur l’EUR/TRY demeure prudent, les investisseurs adoptant des positions conservatrices face à la complexité des signaux mixtes et des conditions économiques imprévisibles. Les volumes montrent une tendance à la baisse, symptôme d’une liquidité restreinte lors de décisions critiques attendues de la part des principales banques centrales.

Conclusions et prévisions

• Prix actuel : L’EUR/TRY s’échange actuellement à environ 37.4283 TRY.
• Résumé : Malgré une tendance haussière à long terme, les pressions baissières occasionnées par les tensions géopolitiques et des corrections techniques sont notables.
• Prévisions à court terme : Des retraits potentielles pourraient voir la paire revisiter les niveaux de support autour de 37.0 et 36.83 TRY, avec des perspectives haussières modérées à moyen terme si la stabilité géopolitique s’établit.

Recommandations de trading

• Vendu : Oui
• Niveau d’entrée : 37.4283 TRY
• Prise de profit : 36.83 TRY
• Stop Loss : 37.60 TRY

Ces recommandations permettent aux traders de naviguer dans la volatilité actuelle en capitalisant sur les corrections probables de l’EUR/TRY. Une attention continue aux indicateurs techniques et aux développements fondamentaux reste essentielle pour ajuster cette approche.