Analyse du Marché du CAD/JPY pour le 7 Février 2025

Introduction et Contexte du Marché

En ce début de 2025, l’échange CAD/JPY est influencé par diverses dynamiques économiques et politiques. D’un côté, les politiques monétaires divergentes entre la Banque du Canada et la Banque du Japon jouent un rôle déterminant. Alors que la Banque du Canada adopte une approche de politique monétaire relativement stricte pour contrer l’inflation croissante, la Banque du Japon maintient ses taux bas, stimulant un yen compétitif à l’exportation. En parallèle, le plan de Trump d’imposer des tarifs sur les exportations canadiennes exerce une pression sur le dollar canadien. Sur le plan mondial, les prix élevés du pétrole, résultant de tensions géopolitiques au Moyen-Orient, soutiennent le dollar canadien, renforçant son attrait.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix : La paire CAD/JPY a montré une volatilité notable, fluctuant de 104.910 à 108.011 en une semaine récente. Actuellement, les cours se consolident autour de 105.9-106.5, suggérant une pause après les sommets précédents.

Analyse Technique :

• Niveaux de Support et Résistance : Le support principal se situe autour de 105.590 avec une résistance à 106.101.
• Indicateurs Techniques : Le RSI oscille sans atteindre des niveaux de surachat flagrant mais montre des signes de fatigue haussière; l’analyse MACD révèle des croisements qui suggèrent une diminution de l’élan positif, avec une possibilité de correction.

Facteurs Fondamentaux : La faiblesse relative du yen japonais, en raison de la prudence de la BoJ quant aux hausses de taux, donne un coup de fouet au CAD/JPY. Parallèlement, les données économiques canadiennes, notamment sur l’emploi, ont un rôle influent, la robustesse de ces données renforçant le CAD.

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récemment Observées : Les mouvements importants du CAD/JPY sont indirectement impactés par les fluctuations du USD/JPY, avec la Fed potentiellement adoptant des réductions de taux attendues qui pourraient renforcer le yen par rapport au dollar.

Impact des Politiques Monétaires des Banques Centrales : Les perspectives de hausses de taux de la BoJ fin 2025 ajoutent une couche de complexité, potentiellement en renforçant le JPY si les hausses attendues se matérialisent.

Indicateurs Techniques Pertinents : Les niveaux de support et résistance incluent des points pivot cruciaux notés dans les analyses journalières et sur 4 heures.

Analyse des Commodités

Performance des Commodités Clés : Les prix élevés du pétrole soutiennent la solidité du CAD, cet actif étant éminemment lié à l’économie canadienne basée sur l’énergie.

Corrélation avec le CAD/JPY : Les fluctuations du prix du pétrole influencent directement le CAD/JPY, une hausse des prix ajoutant une pression haussière sur la paire.

Indicateurs Techniques pour les Commodités : Des niveaux de support de 93.00 et de potentiels second points d’entrée à 91.00 sont notés comme zones cruciales.

Analyse du Marché Obligataire

Performance des Marchés Obligataires : La compression des écarts de rendement influencée par les politiques monétaires globales pourrait avoir un impact significatif sur le CAD/JPY, notamment dans sa relation avec les attentes de hausse de taux de la BoJ.

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés : La forte croissance des salaires au Japon soutient le yen, tandis que le potentiel de politiques canadiennes restrictives face à l’inflation stimule le CAD.

Événements Géopolitiques Majeurs : Les tensions commerciales entre le Canada et les États-Unis ajoutent une incertitude supplémentaire, pouvant affecter la stabilité du CAD.

Sentiment du Marché

Indicateurs de Sentiment : Un biais haussier prudent prévaut, avec 61% des traders positionnés en long, renforçant une perception positive mais vigilante du CAD/JPY.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel : Le cours actuel du CAD/JPY est de 105.975.

Résumé des Points Clés : La paire CAD/JPY affiche une tendance globalement haussière malgré les risques de corrections à court terme. L’éventuelle consolidation continue aux niveaux actuels pourrait céder le pas à un renforcement modéré si les conditions économiques soutiennent le CAD.

Prévisions à Court Terme : Un mouvement haussier modéré est prévu, avec la possibilité de corrections mineures.

Recommandations de Trading :

• Action : Acheter
• Niveau d’Entrée : 105.600
• Prise de Profit : 106.200
• Stop Loss : 105.400

Cette analyse intègre une perspective équilibrée du marché, prenant en compte les signaux techniques et les dynamiques économiques fondamentales pour guider la stratégie de trading à court terme.