Analyse du 28 janvier 2025 pour USD/MXN

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Analyse du marché du USD/MXN en date du 28 janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

L’année 2025 a été marquée par des événements économiques et politiques influents affectant les marchés, notamment le taux de change USD/MXN. Les décisions des banques centrales, les changements réglementaires et les annonces de nouveaux tarifs par les États-Unis sont autant de facteurs ayant généré une volatilité significative. Les tensions géopolitiques autour des menaces tarifaires de l’administration Trump à l’encontre du Mexique et du Canada, prévues pour le 1er février, pourraient impacter les marchés. De plus, les politiques monétaires internationales et les tendances des prix des matières premières continuent d’influencer le marché mondial.

Sources :

  • Bureau of Economic Analysis
  • Federal Reserve Economic Data
  • Banque du Mexique
  • CNBC Economics

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Le taux de change USD/MXN a montré une volatilité notable ces derniers jours, notamment en raison des incertitudes économiques aux États-Unis et des tensions commerciales. Suite à la publication des données sur l’Indice des Prix à la Consommation (CPI) aux États-Unis, le pair a connu des fluctuations importantes, avec un déplacement récent entre 20.69900 et 20.76300. Les volumes de trading augmentés signalent une activité accrue des traders face à ces indicateurs économiques.

Analyse Technique

  • Niveaux de Support et Résistance : Le support clé est observé à 20.69900, tandis que la résistance se situe à 20.76300 pesos par dollar, définissant ainsi une bande de trading étroite.
  • Indicateurs Techniques :
    • RSI (Indice de Force Relative) : Stable entre 56 et 65, il suggère une tendance légèrement haussière.
    • MACD (Convergence et Divergence des Moyennes Mobiles) : Le MACD positif insinue une hausse modérée de la pression haussière.

Facteurs Fondamentaux

Les fondamentaux économiques, notamment les menaces tarifaires et une politique monétaire différenciée entre les États-Unis et le Mexique, ont joué un rôle crucial dans les récentes fluctuations des prix. Le taux d’intérêt de la Banque du Mexique fixé à 10% en réponse à l’assouplissement de l’inflation contraste avec celui des États-Unis à 4,5%.

Sources :

  • Wall Street Journal
  • Banque du Mexique
  • FMI Economic Outlook

Analyse des Paires de Devises (Forex)

Les récents mouvements de l’USD/MXN ont été influencés par les décisions politiques, notamment celles de la Réserve Fédérale qui a maintenu le taux à 4,5%, influençant ainsi l’attrait des investisseurs pour les bons du Trésor américain. Comparativement, le différentiel de taux d’intérêt avec le Mexique a entraîné des pressions sur le peso.

Indicateurs Techniques pour USD/MXN

  • Support : 20.11 pesos par dollar
  • Résistance : 20.73 pesos par dollar, essentiel pour de nouveaux hauts si franchi.

Sources :

  • Trading Economics
  • Forex Factory

Analyse des Matières Premières

Les fluctuations des prix des matières premières, notamment le pétrole, influencent l’économie mexicaine, compte tenu de ses importantes réserves. La corrélation des prix du pétrole avec le peso mexicain signifie que les variations des prix pétroliers peuvent exercer une pression sur l’USD/MXN.

Indicateurs Techniques pour le Pétrole

  • Support et Résistance : La stabilité actuelle autour des niveaux intermédiaires des bandes de Bollinger suppose une phase stable du marché.

Sources :

  • Bloomberg Commodities
  • Organisation des Pays Exportateurs de Pétrole

Analyse du Marché des Obligations

Le marché obligataire, avec les récents taux d’intérêt maintenus par la Réserve Fédérale, a un impact sur le USD/MXN. Le différentiel entre les rendements des obligations mexicaines et américaines affecte les flux d’investissements vers l’une ou l’autre économie.

Sources :

  • Financial Times Bonds
  • Reuters Bond Market

Analyse Fondamentale

Les indicateurs économiques, comme le taux d’inflation américain de 2,9% et les réductions de taux au Mexique à 10%, sont des moteurs clés. Ces décisions influencent directement le marché USD/MXN, favorisant parfois le dollar en raison des niveaux élevés de risque sur les marchés mexicains.

Événements Géopolitiques Majeurs

Les tensions commerciales USA-Mexico, exacerbées par des annonces tarifaires, continuent de créer de l’incertitude et d’influencer le peso mexicain.

Sources :

  • Banque du Mexique
  • FMI Economic Outlook

Sentiment du Marché

Les indicateurs de sentiment, tels que les positions des traders et les volumes de trading, démontrent une récente domination des positions longues sur le USD/MXN. Cela reflète un certain optimisme prudent malgré les tensions politiques.

  • Volume de Trading : Croissance signifiant une réactivité élevée des investisseurs face aux menaces économiques.

Sources :

  • Myfxbook
  • Daily FX Sentiment

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel

Le USD/MXN est au prix actuel de 20.75390000 MXN.

Résumé des Points Clés

  • Les tensions géopolitiques maintiennent une volatilité accrue.
  • Les indicateurs techniques signalent un potentiel haussier modéré, à surveiller de près.
  • Le corridor de trading actuel est crucial, avec l’émergence continue de résistances et supports définis.

Prévisions à Court Terme

Une légère hausse est anticipée en l’absence d’aggravation des tensions politiques.

Recommandations de Trading

  • Acheter
    • Niveau d’Entrée : 20.75000
    • Prendre Profit : 20.77000
    • Stop Loss : 20.73500

Cette analyse propose une approche prudente, invitant les traders à surveiller les développements géopolitiques tout en se basant sur les insights techniques pour guider les décisions de trading. La gestion des risques est essentielle compte tenu des risques externes et internes continus.

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