Analyse du marché AUD/JPY – 28 janvier 2025
Introduction et contexte du marché
Le marché du Forex, en particulier pour la paire AUD/JPY, est influencé par un large éventail d’événements économiques et politiques mondiaux. Ces dernières semaines, plusieurs décisions clés de banques centrales, tels que la récente augmentation des taux d’intérêt par la Banque du Japon (BoJ), ont équilibré le marché. L’impact des tensions géopolitiques et des variations des prix des matières premières comme le fer et le charbon, qui sont cruciaux pour l’économie australienne, continuent d’affecter la force de l’AUD face au JPY.
L’évolution de l’activité manufacturière en Chine, principal partenaire commercial de l’Australie, exerce également une influence significative sur l’AUD. Le PMI de la Chine ayant chuté à 49,1, signe d’une contraction, accentue la pression à la baisse sur l’AUD/JPY. Par ailleurs, la hausse de la demande pour le Yen, souvent perçu comme une valeur refuge, contribue au resserrement des niveaux.
Source: Reuters, Bloomberg
Analyse de l’actif
Récemment, l’AUD/JPY a affiché des fluctuations de prix notables, naviguant entre un plus bas de 96,767 et un plus haut de 98,764 au cours des sept derniers jours. L’ouverture d’aujourd’hui était de 97,114, avec une hausse initiale jusqu’à 97,508 avant repli. Les volumes de trading restent stables, bien qu’il y ait une tendance à l’optimisme vigilant parmi les investisseurs.
Analyse Technique
Niveaux de support et de résistance :
- Support : Environ 97,19
- Résistance : Près de 97,48
Indicateurs techniques :
- RSI : Actuellement à 29,7, indiquant une condition de survente. Cela laisse entrevoir une possibilité de rebond à court terme.
- MACD : Histogramme négatif, avec des indications d’un momentum baissier.
Ces indicateurs suggèrent la possibilité d’un rebond correctif à court terme, malgré la pression baissière actuelle.
Source: Myfxbook, Trading Central
Analyse Fondamentale
La hausse de 25 points de base du taux d’intérêt par la BoJ à 0,40%-0,50% a renforcé le Yen, limitant ainsi la progression de l’AUD/JPY. Parallèlement, l’évolution conjoncturelle en Chine et potentiels ajustements de taux par la RBA sont des éléments clés à surveiller.
Source: Financial Times, Bank of Japan
Analyse des devises (Forex)
Les décisions récentes des banques centrales, notamment le maintien par la RBA de son taux directeur à 4,35%, soulignent une perspective prudente face aux pressions inflationnistes. Cette dynamique pèse indubitablement sur l’AUD, tandis que la politique monétaire expansionniste de la BoJ porte le JPY.
Les niveaux de support à surveiller incluent la zone de 97,50, tandis que toute approche vers 100,00 pourrait constituer un point de résistance notable.
Source: Banque de Réserve d’Australie, Banque du Japon
Analyse des matières premières
Les prix des matières premières, tel que le minerai de fer et le charbon, affichent une volatilité qui affecte directement l’AUD, compte tenu de l’économie axée sur les ressources de l’Australie. Les efforts de relance en Chine semblent avoir un impact limité jusqu’à présent, mais ils restent des facteurs cruciaux à surveiller.
Source: Organisation de Coopération et de Développement Économiques (OCDE), Bureau des statistiques de Chine
Analyse du marché obligataire
La performance des marchés obligataires, notamment l’écart de rendement entre les obligations australiennes et japonaises, peut influencer le taux AUD/JPY. La hausse continue des rendements japonais pourrait renforcer le Yen, tandis que les données économiques révélant une inflation ténue pourraient soutenir les obligations australiennes à court terme.
Source: Bloomberg, Reuters
Analyse fondamentale
Les indicateurs économiques clés tels que le taux d’inflation australien, attendu dans le prochain rapport trimestriel, et les données CPI de Tokyo pourraient fortement influencer les prochains mouvements de l’AUD/JPY. Les tensions commerciales et les discussions entre les États-Unis et la Chine créent un environnement géopolitique incertain qui pourrait affecter les décisions des banques centrales.
Source: Bureau australien des statistiques, Ministère des Finances du Japon
Sentiment du marché
Les indicateurs de sentiment révèlent une tendance haussière prudente, avec un léger biais positif des investisseurs même face aux incertitudes économiques. Les volumes de trading et les positions longues sur Myfxbook reflètent cet optimisme modéré.
Source: Myfxbook, Investing.com
Conclusions et Prévisions
Prix actuel : 97,226
Points clés :
- Le RSI montre des conditions de survente.
- Les fondamentaux économiques exercent une pression accrue sur l’AUD.
- La politique monétaire japonaise soutient un Yen plus fort.
Prévisions à court terme :
Un rebond correctif à partir des niveaux de survente actuels est possible, avec des tests potentiels de résistance à 97,48, voire 98,00, si la reprise se poursuit dans un contexte économique favorable.
Recommandations de trading :
- Acheter (anticipation d’un rebond correctif à court terme)
- Niveau d’entrée : 97,20
- Prise de profit : 97,48
- Stop Loss : 97,05
Les opérateurs doivent rester attentifs aux prochaines données économiques et développements géopolitiques susceptibles de provoquer des mouvements brusques dans l’AUD/JPY.