Analyse du Marché du USD/MXN
Introduction et Contexte du Marché
En cette fin de mois de janvier 2025, le cours du USD/MXN se situe à 20,4550, affichant une volatilité significative au cours des dernières sessions entre 20,40 et 20,48. Plusieurs facteurs économiques et politiques jouent un rôle crucial dans l’évolution de cette paire de devises. Parmi eux, les récentes décisions de politiques monétaires de la Réserve fédérale américaine (Fed) et de la Banque du Mexique, ainsi que les influences globales telles que les tensions géopolitiques et la fluctuation des prix des matières premières, notamment le pétrole.
La publication récente de l’indice des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis, établissant un taux annuel de 2,9 % pour décembre 2024, a momentanément apaisé les inquiétudes concernant l’inflation, exerçant une pression haussière sur la performance du peso mexicain à court terme.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
La paire USD/MXN a affiché une volatilité marquée, facilitée par des volumes de transactions accrus pendant les matinées, en raison de publications de données économiques clés aux États-Unis. Actuellement, le sentiment du marché reste mitigé mais tend vers une perspective haussière pour le dollar américain. L’intérêt pour cette paire réside notamment dans l’analyse technique et fondamentale.
Analyse Technique
- RSI (Indice de Force Relative) : Sur le graphique H1, le RSI est au-dessus de 50, reflétant un moment haussier. Sur le graphique H4, bien que neutre, il semble approcher de niveaux de survente, suggérant un potentiel rebond.
- MACD (Convergence et Divergence des Moyennes Mobiles) : Sur le graphique H1, la MACD montre une divergence au-dessus de la ligne de signal, indiquant un potentiel inversé haussier, alors que sur le graphique H4, une divergence baissière pourrait signaler une consolidation.
- Supports et Résistances : La principale résistance est située à 20,73 MXN, tandis que le support clé se trouve à 20,11 MXN, aligné avec la moyenne mobile simple sur 100 périodes.
Analyse Monétaire (Forex)
Politiques Monétaires
La Fed maintient les taux d’intérêt à 4,5 %, tandis que la Banque du Mexique a réduit ses taux à 10 %, ce qui représente un facteur favorable au dollar américain en raison du différentiel des taux d’intérêt.
Analyse des Matières Premières
Le prix du pétrole, une composante majeure pour l’économie mexicaine, subit actuellement des fluctuations qui peuvent influencer le peso mexicain. Un redressement des prix pétroliers pourrait renforcer le MXN, tandis qu’une baisse pourrait l’affaiblir davantage.
Analyse du Marché Obligataire
La performance des marchés obligataires, avec des taux mexicains attrayants mais risqués, contraint le peso à afficher une faiblesse malgré des taux américains moins élevés. L’indice TRIX suggère cependant une pression haussière à court terme.
Analyse Fondamentale
Indicateurs Économiques et Politiques
L’annonce d’un plan social coûteux par la nouvelle présidente mexicaine Claudia Sheinbaum a généré de l’incertitude économique. Cela, conjugué à une faible corrélation avec le large marché des changes, affecte le USD/MXN de manière sporadique, influençant les perspectives à court terme.
Sentiment du Marché
Les positions des investisseurs sont actuellement prudentes, avec une majorité légère de positions longues sur le dollar américain. Ce positionnement reflète une anticipation de l’appréciation future du USD, malgré une inflation américaine momentanément freinée.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 20,4550
- Résumé des Points Clés : Le USD/MXN présente des signaux techniques haussiers, malgré une influence baissière de l’IPC récent. Les indicateurs de soutien tels que la MACD et les niveaux de RSI prolongent une perspective optimiste à court terme.
- Prévisions à Court Terme : Compte tenu de l’analyse actuelle, le USD/MXN est attendu pour prolonger son appréciation, nécessitant une vigilance sur les publications de données économiques.
Recommandations de Trading
- Achat ou Vente : Achat
- Niveau d’entrée : 20,4600
- Take Profit : 20,4900
- Stop Loss : 20,4400
Ce conseil repose sur la stabilisation après des conditions de surachat et l’indication d’un moment haussier via la signalisation MACD et d’un environnement économique relativement favorable pour le dollar américain.