Analyse du AUD/NZD (23 janvier 2025)
Introduction et Contexte du Marché :
L’année 2025 débute avec une série de facteurs économiques et politiques impactant le marché des devises, notamment la paire AUD/NZD. Récemment, la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a procédé à une baisse marquée de 50 points de base de son taux directeur, le ramenant à 4,75 %[4]. Cette décision s’inscrit dans une stratégie d’assouplissement monétaire face à une activité économique néo-zélandaise en berne, se manifestant par des niveaux faibles d’investissements des entreprises et de consommation[4]. À l’inverse, la Banque de Réserve d’Australie (RBA) maintient ses taux, avec des prévisions d’une première baisse attendue uniquement en début 2025[4]. Cette divergence politique entre les deux banques centrales crée un environnement favorable pour un renforcement de l’AUD/NZD, avec des anticipations poussant potentiellement vers 1,15 au premier trimestre[4].
Analyse de l’Actif :
Récemment, la paire AUD/NZD a montré des tendances de fluctuation dans un canal étroit avec des niveaux résistants autour de 1,10730. Les volumes de transactions indiquent une prédominance baissière avec environ 68 % des positions en short. Cette sentiment coïncide avec l’analyse technique soulignant une pression descendante potentielle si les tendances économiques actuelles persévèrent.
Analyse Technique :
- Niveaux de support et de résistance :
- Résistance : 1.10775 et un plafond intrajournalier à 1.10730.
- Support : 1.10640 avec d’autres supports plus bas à 1.10593.
- Indicateurs Techniques :
- RSI : Varie entre 35 et 65, indiquant un momentum équilibré.
- MACD : Proche de zéro, montrant une tendance neutre.
- Analyse sur les Graphiques H1 et H4 :
- H1: RSI dans la zone de surachat, MACD montre une pression haussière en ralentissement.
- H4: RSI à 60, MACD montre une convergence potentielle.
Analyse des Devises (Forex) :
Driven par la politique monétaire, la dynamique du taux de change de l’AUD/NZD reste fortement influencée par les différences de politiques de la RBA et de la RBNZ. Alors que l’Australie affiche une certaine stabilité économique, la Nouvelle-Zélande voit des tensions liées à des attentes de baisse de la croissance économique.
Analyse des Matières Premières :
Les fluctuations des prix des matières premières telles que l’or et le pétrole influencent indirectement la paire. L’Australie étant un grand exportateur de matières premières bénéficie d’une demande stable pour ses ressources, contrebalançant des tendances baissières potentielles.
Analyse du Marché Obligataire :
Les marchés obligataires reflètent la pression sur les taux d’intérêt avec des politiques monétaires divergentes entre l’Australie et la Nouvelle-Zélande. Les écarts de rendement obligataire peuvent influencer indirectement l’AUD/NZD en renforçant le différentiel de taux.
Analyse Fondamentale :
Les facteurs clés tels que les politiques macroéconomiques divergentes entre l’Australie et la Nouvelle-Zélande, une possible détente des taux d’intérêt par la Fed, et une conjoncture économique mondiale volatile, impactent fortement le marché de la paire[4].
Sentiment de Marché :
Les volumes de trading et l’alignement des positions de marché suggèrent une dominante baissière. Ceci est confirmé par une dynamique de trading en cohérence avec les données économiques récentes, notamment chinoises, stimulant des mouvements à la baisse.
Conclusions et Prévisions :
Prix actuel : 1.10710
Résumé :
– Un comportement légèrement baissier renforcé par des volumes de trading et des indicateurs techniques neutres.
– La divergence des politiques monétaires Australie/Nouvelle-Zélande sert de moteur à long terme.
Prévisions à Court Terme :
– La paire pourrait tester des supports autour de 1.10640 si aucune donnée économique majeure n’intervient.
Recommandations de Trading :
- Vendre
- Niveau d’entrée : 1.10710
- Prise de profit : 1.10640
- Stop Loss : 1.10745
Les traders doivent rester vigilants face aux annonces économiques susceptibles de perturber la stabilité actuelle du marché.