Analyse du Marché NZD/JPY – 22 janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le marché du NZD/JPY est influencé par une variété de facteurs économiques, politiques et géopolitiques. Actuellement, l’accent est mis sur l’évolution des politiques monétaires de la Banque du Japon (BOJ) et de la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). Les récentes suggestions de hausses de taux par les responsables de la BOJ ont renforcé le yen japonais, créant une pression à la baisse sur le NZD/JPY. D’autre part, la reprise des données du PIB chinois a un impact positif sur le dollar néo-zélandais, étant donné les liens commerciaux étroits entre la Nouvelle-Zélande et la Chine. Les fluctuations des prix des matières premières, particulièrement celles du lait et des métaux, affectent également le NZD.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Le NZD/JPY a récemment montré un schéma de trading mixte, oscillant autour de la barre des 88.00. Dans la dernière semaine, le prix a atteint un sommet intrajournalier de 88.30300 et un creux de 87.96700, témoignant de la volatilité sans orientation claire. Le volume de trading modéré indique une attente des participants du marché face aux signaux techniques mitigés.

Analyse Technique

RSI (Relative Strength Index) : Les valeurs du RSI se situent entre 40 et 70, avec une lecture actuelle neutre, reflétant un momentum mixte.
MACD (Moving Average Convergence Divergence) : Une récente croisée positive du MACD s’est affaiblie avec un histogramme plat, signalant plutôt une consolidation potentielle à court terme.
Niveaux de Support et Résistance : Le support clé se trouve autour de 87.00, renforcé par la bande inférieure de Bollinger journalière et un retracement de Fibonacci à 50 %. La résistance immédiate est à 89.30.

Analyse Macroéconomique des Devises

La politique monétaire joue un rôle critique dans la dynamique des paires de devises. La BOJ, confrontée à des pressions inflationnistes, pourrait durcir sa politique monétaire, favorisant un yen plus fort. Parallèlement, la RBNZ maintient une politique accommodante pour encourager la production économique, ce qui pourrait entraver le renforcement du NZD.

Analyse des Matières Premières

Les fluctuations des prix des matières premières ont une corrélation directe avec le NZD. Les matières premières comme les métaux et le lait soutiennent le dollar néo-zélandais. Une hausse des prix de ces matières pourrait renforcer le NZD, tandis qu’une baisse exercerait une pression opposée. L’accroissement récent des prix des métaux a offert un léger répit au NZD, aidant à contenir sa dépréciation face au yen.

Analyse du Marché Obligataire

Les marchés obligataires reflètent l’anticipation économique globale. Au Japon, la demande accrue en obligations souveraines, soutenue par un potentiel resserrement monétaire, a maintenu les rendements bas mais stables. En Nouvelle-Zélande, la hausse des rendements obligataires attire les investissements étrangers, mais l’écart reste encore favorable au yen.

Analyse des Indicateurs Fondamentaux

Les indicateurs économiques, comme le taux de chômage néo-zélandais et l’indice des prix à la consommation, influent directement sur la paire NZD/JPY. Les récentes statistiques sur le PIB de la Chine soulignent la stabilité relative de la région Asie-Pacifique, une condition favorable pour le commerce néo-zélandais.

Sentiment du Marché

Les indicateurs de sentiment montrent un biais légèrement baissier avec des volumes de trading modestes et un positionnement des traders prudent. Bien que certains investisseurs institutionnels maintiennent des positions longues en prévision d’une hausse du NZD, ils restent vigilants face aux pressions baissières persistantes.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel

1 NZD = 88.17000000 JPY.

Résumé des Points Clés

Indicateurs techniques mixtes : RSI neutre et MACD en signal affaibli.
Commerce en range avec un support clé à 87.00.
Influence positive marginale du NZD due aux données économiques chinoises robustes.

Prévisions à Court Terme

Attente d’une consolidation autour des niveaux actuels avec risque de baisse si le support à 87.00 est cassé.

Recommandations de Trading

Acheter ou Vendre : Position neutre recommandée, en attente de confirmation de tendance.
Niveau d’Entrée : Attendre une confirmation claire de tendance ou une rupture décisive des niveaux majeurs.
Prise de Bénéfice et Stop Loss : Non applicables en raison de l’absence de direction claire ; la surveillance reste essentielle pour détecter des changements directionnels.

Les traders sont conseillés de garder une stratégie équilibrée, surveillant les développements économiques et les signaux techniques avant de prendre des positions significatives.