Analyse complète de l’EUR/JPY – 22 janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché
Depuis le début de l’année 2025, le cross EUR/JPY est influencé par des événements économiques et politiques clés. Deux principaux acteurs monétaires, la Banque centrale européenne (BCE) et la Banque du Japon (BoJ), dictent en partie le rythme du marché des devises. La BCE, confrontée à des pressions déflationnistes, adopte une politique monétaire accommodante, stimulant la liquidité en Euro. En revanche, la BoJ, bien que restée sur une politique ultra-accommodante, envisage des révisions de taux, exacerbant l’incertitude sur les marchés.
Sur le plan géopolitique, les tensions en Europe, notamment en Allemagne et en France, affectent la stabilité économique et renforcent la dynamique baissière de l’Euro. En Asie, le redressement des flux commerciaux japonais contribue au renforcement du Yen. Cette conjoncture complexe expose l’EUR/JPY à des fluctuations significatives.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements des Prix
Le pair EUR/JPY est actuellement coté à 162.056. Les baisses notables cette semaine révèlent une tendance descendante, marquée par des sommets et des creux décroissants, malgré des corrections occasionnelles. Le volume de transactions indique un sentiment baissier, alimenté par un Yen japonais renforcé grâce à des signaux haussiers de la BoJ.
Analyse Technique
- Niveaux de Support et Résistance :
- Support immédiat : 160.50, avec un soutien additionnel à 158.10.
- Résistance immédiate : 164.90, la résistance majeure à long terme étant à 166.69.
- Indicateurs Techniques :
- RSI : Fluctue entre des valeurs de 32.76 à 68.12, signalant des conditions de survente ponctuelles.
- MACD : Indique une divergence négative avec la ligne de signal, promouvant un momentum baissier continu.
Analyse des Devises (Forex)
Les influences majeures proviennent des décisions politiques monétaires de la BoJ et de la BCE. La politique accommodante de la BCE contraste avec la perspective d’un resserrement de la BoJ, renforçant la volatilité du Yen par rapport à l’Euro.
Indicateurs Techniques pour les Paires de Devises
Les résistances clés pour l’EUR/JPY à 162.88 restent cruciales, tandis que le support à 160.50 doit être surveillé pour anticiper d’éventuelles baisses supplémentaires.
Analyse des Matières Premières
Les fluctuations des matières premières comme le pétrole et l’or impactent indirectement l’EUR/JPY, particulièrement via leur influence sur le Yen, valeur refuge lors des incertitudes globales. Les prix du pétrole brut peuvent renforcer le Yen en périodes de tensions géopolitiques.
Analyse du Marché Obligataire
Les obligations japonaises restent incertaines face aux annonces attendues de la BoJ sur les taux, influençant potentiellement la force du Yen via les écarts de rendement.
Analyse Fondamentale
Les indices économiques tels que les taux d’inflation et de chômage influencent le cours des devises. La divergence des politiques monétaires entre la BCE et la BoJ alimente les prévisions d’une pression continue sur l’EUR/JPY.
Sentiment du Marché
Les données de positionnement des traders et le volume de transactions tendent vers un biais baissier persistant. Les investisseurs institutionnels réduisent leurs positions longues en Euro, accentuant la tendance observée.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 162.056 JPY
- Résumé : L’orientation technique de l’EUR/JPY demeure baissière avec faible corrélation avec un Euro plombé par une approche souple de la BCE.
- Prévisions Court Terme : L’EUR/JPY pourrait tester des niveaux de support autour de 161.80 à 160.50.
Recommandations de Trading
- Action : Vendre
- Niveau d’Entrée : 162.10
- Objectif de Gains : 161.80 pour un potentiel de test des soutiens récents.
- Stop Loss : 162.40 pour se prémunir contre une correction technique.
Les traders devraient rester attentifs aux annonces de politique monétaire et adapter leurs stratégies en réponse aux changements de sentiment et aux signaux techniques.