Analyse de Marché pour AUD/NZD – 22 Janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché
Actuellement, le taux de change AUD/NZD est à 1.10670, marquant une fluctuation notable au sein de cette paire de devises dans une semaine marquée par une volatilité modérée. À l’horizon mondial, plusieurs événements politiques et économiques influencent ce marché. La Réserve Fédérale de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a récemment abaissé son taux directeur de 5,25 % à 4,75 %, modifiant ainsi l’équilibre des taux d’intérêt entre l’Australie et la Nouvelle-Zélande. Cela pourrait réduire l’avantage à court terme du NZD. En parallèle, la Banque de Réserve d’Australie (RBA) maintient ses taux stables jusqu’au début de 2025, envisageant un cycle d’assouplissement modeste par la suite. Ces changements de politique monétaire influencent directement le couple AUD/NZD, en mettant une pression croissante sur le NZD face à l’AUD.
Par ailleurs, les informations économiques provenant de la Chine impactent également cette paire en raison des relations commerciales étroites entre la Nouvelle-Zélande et la Chine. Récemment, des données sur le PIB chinois meilleures que prévu ont renforcé le dollar néo-zélandais, ajoutant une pression baissière sur le AUD/NZD. Les tensions géopolitiques autour du Pacifique et les fluctuations des prix des matières premières, notamment ceux du minerai de fer et du lait, influencent davantage les perspectives économiques des deux pays, et par conséquent, la dynamique du marché de cette paire de devises.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements des Prix
Le taux de change AUD/NZD a montré des mouvements oscillants entre 1.106 et 1.108. Ces fluctuations s’accompagnent d’un volume de transactions relativement stable, les volumes d’échanges ne présentant pas de pics significatifs, signe d’un marché équilibré pour le moment. Ces variations récentes révèlent une tendance globalement neutre à légèrement baissière, avec un point haut récemment atteint à 1.10850 avant de clôturer à 1.10653.
Analyse Technique
Niveaux de Support et de Résistance: Les niveaux à surveiller sont situés à 1.10620 pour le support immédiat et à 1.108 pour la résistance. Si l’option de traverser cette résistance est observée, des niveaux plus élevés peuvent être atteints.
Indicateurs Techniques:
- RSI (Indice de Force Relative): Sur les graphiques H1 et H4, l’indicateur RSI varie entre 30 et 50, ce qui montre une légère inclination baissière mais sans momentum évident. Cela laisse présager un possible mouvement latéral plus qu’une tendance claire.
- MACD (Moyenne Mobile de Convergence/Divergence): Les graphiques H1 et H4 montrent que la ligne MACD est en dessous de la ligne de signal, suggérant une potentielle tendance baissière sur le court terme. Les traders devront surveiller toute divergence dans l’histogramme pour des confirmations supplémentaires.
- Bandes de Bollinger: Le prix de l’AUD/NZD se situe près de la bande inférieure, ce qui pourrait signaler une condition de survente et un potentiel retour vers la moyenne.
Analyse Fondamentale
Le récent revirement de la RBNZ, abaissant les taux, a introduit des vents contraires potentiels pour le NZD, surtout face à un marché australien soutenu par des prix des matières premières robustes. Les données économiques positives en provenance de la Chine, partenaire commercial clé de la Nouvelle-Zélande, jouent également un rôle significatif.
Analyse des Devises (Forex)
Observations Récentes
Les tendances récentes des principales paires de devises ont également affecté le AUD/NZD. Le renforcement global du dollar américain et l’attente des acomptes de la Fed stimulent la volatilité dans les marchés des devises. Le taux d’inflation en Nouvelle-Zélande est aussi un facteur influent, conduisant à des mouvements haussiers chez le NZD.
Politiques Monétaires des Banques Centrales
Les politiques monétaires divergentes des banques centrales, notamment le ton accommodant de l’Australie figurant contre l’approche plus interventionniste de la Nouvelle-Zélande, continueront d’engendrer un impact significatif sur le AUD/NZD.
Analyse des Matières Premières
Les fluctuations des prix des matières premières comme le minerai de fer (pour l’Australie) et le lait (pour la Nouvelle-Zélande) jouent un rôle déterminant dans la direction des taux de change. Récemment, des hausses des prix du lait, soutenues par une forte demande, ont conféré de la vigueur au NZD.
Indicateurs Techniques pour les Matières Premières
Dans le tableau des matières premières, une tendance haussière pour le fer pourrait supporter l’AUD, tandis que les prix du lait influencent positivement le NZD. Les niveaux de support et de résistance étant sensibles aux variations de la demande chinoise restent cruciaux à observer.
Analyse du Marché Obligataire
Les marchés obligataires de l’Australie et de la Nouvelle-Zélande montrent des signes de divergence. Les rendements néo-zélandais ont un impact tête-à-queue, tandis que ceux australiens demeurent relativement stables, écho des politiques actuelles des banques centrales.
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques clés, tels que les taux d’emploi, les données commerciales et les PIB respectifs des deux pays, continueront à guider la future direction du AUD/NZD. Les relations commerciales avec la Chine et les fluctuations sur le marché des matières premières représentent des facteurs critiques influents.
Sentiment du Marché
Les données sur le sentiment des traders indiquent une majorité de positions vendeuses sur le AUD/NZD, ce qui reflète une attente de baisses futures. Les volumes des échanges appuient cette vue, montrant une hausse des transactions lorsque les prix touchent les niveaux de résistance.
Conclusions et Prévisions
Prix Actuel: 1 AUD = 1.10670 NZD
Résumé des Points Clés: Malgré une tendance haussière soutenue dans le long terme, le sentiment à court terme pour le AUD/NZD penche vers le baissier, avec des résistances maintenant le prix sous le seuil de 1.108. La divergence des politiques monétaires des banques centrales pourrait néanmoins voir le taux osciller davantage à moyen terme.
Prévisions à Court Terme: Une tentative potentielle de repasser en dessous du support à 1.106 pourrait se concrétiser, avec des déclencheurs de baisse supplémentaires validés par les signaux RSI et MACD.
Recommandations de Trading:
- Position: Vente AUD/NZD
- Niveau d’Entrée: 1.10700
- Take Profit: 1.10200 (en dessous du niveau de support clé)
- Stop Loss: 1.10880 (au-dessus de la résistance récente pour atténuer les risques de retournement)
En conclusion, une approche prudente avec une gestion du risque soignée est recommandée, prenant en compte l’incertitude macroéconomique et les fluctuations inhérentes aux mouvements du marché.