Analyse du Marché EUR/TRY – Février 2025
Introduction et Contexte du Marché
L’EUR/TRY, représentant le taux de change entre l’euro et la livre turque, subit des influences complexes issues à la fois de la politique monétaire, des événements économiques et des crises géopolitiques. En Turquie, la volatilité récente découle notamment de la situation socio-politique et de l’instabilité économique aggravée par les fluctuations du secteur touristique, une force motrice essentielle pour la livre turque[5]. En Europe, les politiques de la Banque Centrale Européenne (BCE), attentives à l’inflation et à la stabilité économique de la zone euro, jouent un rôle crucial.
Analyse des Actifs
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Au cours de la semaine passée, l’EUR/TRY a affiché une solide dynamique haussière, élevant sa valeur de 37.9283 TRY par Euro, marquée par un mouvement haussier perceptible entre le 10 et le 13 février. Cependant, l’analyse du sentiment de marché révèle une forte proportion de traders adoptant des positions courtes, ce qui dénote une anticipation de correction[1].
Analyse Technique
Niveaux de Support et Résistance
- Support : Entre 37.540 et 37.660, selon les plus bas enregistrés le 13 février.
- Résistance : Aux alentours de 37.950, un seuil crucial pouvant limiter l’ascension sans cassure significative.
Indicateurs Techniques
- RSI : Persistant au-dessus de 60, indiquant une dynamique haussière mais avec des signes temporaires de surachat (pic à 71.80 le 13 février)[2].
- MACD : Montre un affaiblissement des valeurs positives, signalant un possible correctif baissier ou une consolidation[2].
Analyse des Devises
Les paires principales comme EUR/USD influencent l’EUR/TRY à travers les changements des politiques monétaires, notamment ceux de la BCE et de la Réserve Fédérale, avec des décisions récentes projetant des incitations économiques modérément accommodantes pour renforcer la croissance[4].
Analyse des Matières Premières
Les matières premières comme l’or et le pétrole jouent un rôle secondaire mais significatif en agissant comme refuge ou ambassadeurs de l’inflation dans la stabilité du TRY, où une hausse de l’or pourrait inciter à sécuriser le TRY[4].
Analyse du Marché Obligataire
Les rendements obligataires turcs, souvent volatils, reflètent la perception de risque économique et politique. Les spreads largement élevés par rapport aux obligations européennes accentuent le stress sur le TRY, malgré les efforts de politique monétaire tentant de stabiliser l’inflation[2].
Analyse Fondamentale
Les indices économiques clés tels que le PIB, le chômage, et l’IPC, jouent un rôle indéniable dans la dynamique de l’EUR/TRY. Parallèlement, les politiques monétaires de la BCE et de la Banque centrale turque dictent les fluctuations à court terme, souvent filtrées au travers des tensions géopolitiques actuelles[5].
Sentiment du Marché
Bien que les signaux techniques indiquent un biais haussier récent, le positionnement élevé court des traders (près de 89% forex short) souligne une prudence sur la perception future que la parité pourrait se voir renverser[4].
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 1 Euro = 37.9283 TRY
- Conclusion Principale : Une tendance haussière forte est soutenue par des indicateurs RSI et MACD positifs, malgré une position courte proéminente des traders.
- Prévisions à Court Terme : Une correction possible, sous influence de facteurs externes et indicateurs technique s’assouplissant, mais une continuation prédominante de la tendance haussière si les niveaux de résistance sont surpassés.
- Recommandations de Trading :
- Position : Vendre
- Niveau d’Entrée : 37.950
- Prise de Profit : 37.540
- Stop Loss : 38.100
Cette recommandation se base sur les signaux baissiers potentiels issus des conditions de surachat RSI récentes, sur un MACD s’affaiblissant et un intérêt court prédominant parmi les traders, soulignant une opportunité de correction à court terme avant une potentielle continuation de la tendance à plus long terme.