Analyse du marché de l’AUD/JPY : Mise à jour quotidienne (14 février 2025)

Introduction et Contexte du Marché

Le taux de change AUD/JPY a récemment été influencé par divers facteurs macroéconomiques et politiques. En premier lieu, la politique monétaire adoptée par les banques centrales joue un rôle clé. La Banque de Réserve d’Australie (RBA) et la Banque du Japon (BoJ) ont adopté des stratégies contrastées. La RBA continue d’adopter une approche prudente, tandis que la BoJ signale une politique monétaire plus agressive, invoquant des données de l’indice des prix à la production (PPI) en progression. Les tensions commerciales mondiales et les fluctuations de prix des matières premières complexes, tels que les métaux et l’énergie, ont également un impact sur le taux de change de l’AUD/JPY. Selon le dernier rapport de Reuters,[1] les marchés surveillent également l’évolution économique de la Chine, un partenaire commercial majeur de l’Australie.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Observation des Tendances : L’évolution des sessions récentes montre l’AUD/JPY se redressant après un plus bas du 11 février, culminant à 97,266 le 13 février. Le taux a légèrement reculé à 96,687, rebondissant depuis le plus bas de 96,319 observé au début de la session asiatique.
Volumes et Sentiments de Trading : Les volumes intrajournaliers ont été influencés par des prix des matières premières robustes, des données économiques australiennes positives et un sentiment optimiste alimenté par la croissance économique en Chine. Cependant, l’aversion au risque accrue due aux tensions commerciales mondiales et aux politiques agressives de la BoJ génèrent des sentiments d’investissement mitigés.

Analyse Technique

Niveaux de Support et de Résistance

Support : Un support solide est situé entre 96,30 et 96,40, où un intérêt acheteur était précédemment présent.
Résistance : La résistance immédiate se trouve à 97,28, testée pendant le pic du 13 février ; si ce niveau est dépassé, les résistances suivantes sont à 97,78 voire 99,10.

Indicateurs Techniques

RSI : Le RSI s’est éloigné des conditions de surachat observées le 12 février. Actuellement, les valeurs sont principalement dans la zone médiane, ce qui indique un marché ni en achat ni en vente forts.
MACD : Les lectures du MACD indiquent un momentum baissier, avec la ligne MACD sous la ligne de signal. Cependant, le récent changement positif de l’histogramme suggère une possible reprise haussière.

Analyse Monétaire (Forex)

Les taux de change des principales paires forex ont également influencé l’AUD/JPY. Par exemple, une augmentation de la demande en USD pourrait renforcer le JPY, bien que le yen japonais reste sous pression par rapport aux politiques monétaires internationales. Les décisions récentes des banques centrales, notamment celle de la Réserve fédérale américaine qui a renforcé le dollar américain, ont également un impact majeur.

Analyse des Matières Premières

Performance des Matières Premières Clés

Les matières premières comme l’or et le pétrole ont un impact significatif sur le dollar australien, qui est étroitement lié à ces prix en raison de l’économie fortement exportatrice de l’Australie.

Or : La corrélation positive entre l’or et l’AUD renforce l’AUD/JPY en période de montée des prix de l’or.
Pétrole : Bien que le prix du pétrole ait une corrélation négative avec l’AUD/JPY, la récente volatilité du marché peut avoir des effets variables.

Analyse Technique des Matières Premières

Niveaux de Support/Résistance : L’or montre une résistance autour de 1900 $ tandis que le pétrole est vu fluctuant entre 70 et 80 $ le baril.

Analyse du Marché Obligataire

Les rendements obligataires, notamment ceux du Trésor américain et des obligations japonaises, influencent le JPY. Les rendements plus élevés du Trésor américain exercent une pression sur la BoJ pour ajuster éventuellement ses propres politiques.

Analyse Fondamentale

L’économie mondiale, confrontée à des chiffres d’inflation et une tension géopolitique croissante, reste un environnement incertain. La politique monétaire de la BoJ, influencée par l’évolution des prix à la production et les attentes inflationnistes japonaises, continue de peser sur le JPY.

Sentiment de Marché

Les indicateurs de sentiment comme les positions des traders mettent en évidence une position prudente parmi les investisseurs. Le volume d’échanges autour des niveaux de support clés montre l’intérêt persistant des acheteurs.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel : 96,687
Résumé : L’AUD/JPY démontre une tendance de récupération avec une consolidation actuelle autour de niveaux de support/résistance.
Prévisions à Court Terme : Une percée au-dessus de 97,00 pourrait voir l’AUD/JPY tester des niveaux de résistance supérieurs, tandis que les risques à la baisse demeurent en cas de déception des données économiques ou d’un resserrement plus agressif de la BoJ.

Recommandations de Trading

Achat
Niveau d’Entrée : 96,40 (niveau de support)
Take Profit : 97,28 (niveau de résistance clé)
Stop Loss : 96,00 (légèrement en dessous du support)

En conclusion, les traders sont invités à surveiller de près les indicateurs RSI et MACD pour des signaux de confirmation, tout en se tenant informés des développements géopolitiques pouvant influer sur le sentiment de risque.

Sources: Investing.com, Reuters, Bloomberg