Analyse Du Marché : NZD/CHF

Introduction et Contexte du Marché

Actuellement, 1 dollar néo-zélandais s’échange à environ 0,5150 franc suisse, une situation influencée par divers facteurs économiques et politiques. Deux grandes institutions monétaires, la Banque Nationale Suisse (BNS) et la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), demeurent au cœur des mouvements de cette paire de devises. Les décisions récentes, telles que les ajustements de taux d’intérêt, influencent considérablement le marché. La BNS, symboliquement reconnue pour la stabilité qu’elle confère au franc suisse, demeure vigilante face à l’inflation, tandis que la RBNZ gère prudemment la reprise économique post-pandémie.

La Chine, principal partenaire commercial de la Nouvelle-Zélande, présente un dynamisme économique qui renforce le NZD, alors même que l’Europe cherche à stabiliser ses marchés face aux incertitudes économiques mondiales. Par ailleurs, les fluctuations des prix des matières premières, telles que le lait entier, crucial pour l’économie néo-zélandaise, affectent le NZD/CHF, apportant une dimension supplémentaire aux volatilités du marché. Des sources clés incluent le Rapport sur la politique monétaire de la RBNZ et les prévisions économiques de la BNS, disponibles sur les plateformes officielles des banques concernées.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements des Prix

Le couple NZD/CHF semble évoluer dans une phase de consolidation, ses fluctuations restant relativement contenues. Le prix a dernièrement oscillé avec un minimum à 0,5093 et un maximum à 0,51585. Le volume des transactions, bien qu’indicatif d’une certaine appétence haussière avec 87-88% des positions détenues sur NZD/CHF en tant que positions longues, n’a pas suffi à faire décoller les prix de manière significative.

Analyse Technique

Supports et Résistances:
- Supports: 0,5100, 0,5070, et 0,5050 CHF.
- Résistances: 0,5130, 0,5170, et 0,5190 CHF.
Indicateurs Techniques :
- RSI (Relative Strength Index): Situé entre 68 et 73, le RSI montre un potentiel de surachat.
- MACD (Moving Average Convergence Divergence): Près de zéro, témoignant d’un faible momentum.

Éléments Fondamentaux

La croissance économique néo-zélandaise, principalement drivé par le secteur agricole, présente des perspectives favorables malgré certains défis réglementaires à l’horizon 2025. Parallèlement, les indicateurs économiques asiatiques, notamment chinois, maintiennent le NZD à un niveau élevé vis-à-vis du CHF grâce à une croissance plus forte que prévu. Ce sentiment est en outre soutenu par des déclarations accommodantes de la Réserve fédérale des États-Unis. Les dernières annonces peuvent être trouvées sur des portails économiques tels que Bloomberg et le Bureau National des Statistiques de Chine.

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récentes

Le marché des devises est influencé par la perception du NZD comme une devise plus risquée et attrayante en période de croissance, tandis que le CHF est vu comme un refuge en période de crise économique mondiale.

Politiques Monétaires des Banques Centrales

La RBNZ poursuit une politique monétaire relativement souple pour soutenir la reprise économique, tandis que la BNS s’efforce de maintenir la stabilité monétaire. Les taux actuels reflètent ces politiques et sont disponibles sur les sites institutionnels de chaque banque centrale.

Indicateurs Techniques Pertinents

Les niveaux de support et de résistance observés dans EUR/CHF et USD/CHF reflètent des pressions similaires qui peuvent affecter le NZD/CHF, engendrant des interprétations convergentes en ce qui concerne les mouvements attendus pour le couple de devises.

Analyse des Matières Premières

Les performances des matières premières, en particulier les produits laitiers, demeurent cruciales pour le NZD. Tout changement dans les prix, par exemple à travers les rapports de Fonterra, influence la valeur du dollar néo-zélandais.

Analyse du Marché Obligataire

Les marchés obligataires, en particulier ceux de la zone euro, ont récemment indiqué une potentielle montée de l’aversion au risque, qualifiant une diversification possible en faveur du franc suisse, bien que le rendement des obligations reste historiquement bas.

Analyse Fondamentale

Les indicateurs clés comme l’IPC et le taux d’emploi en Nouvelle-Zélande, mais également la santé économique perçue à travers le prisme asiatique, jouent un rôle majeur. L’instabilité géopolitique européenne peut également orienter le sentiment du marché, poussé vers le franc suisse lors de tensions accrues.

Sentiment du Marché

Les indicateurs d’analyse des positions des traders, comme ceux mis en avant par IG Markets, montrent une position globale plutôt haussière, mais forte pression corrective indiquée par le surachat des niveaux techniques.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel: 1 NZD = 0,5150 CHF.
Conclusions: La tendance montre une certaine consolidation, mais avec des indicateurs de surachat qui pourraient provoquer une correction mineure.
Prévisions à Court Terme: Éventuelle continuité de variation entre les niveaux de support et résistance courants, avec possible augmentation à 0,5144 CHF à court terme.
Recommandations de Trading:
- Sell Position: Niveau d’entrée à 0,5145 CHF.
- Take Profit: 0,5100 CHF.
- Stop Loss: 0,5170 CHF.

Ces projections prennent en compte les conditions actuelles de surachat et les motifs consolidants observés, en intégrant soigneusement les derniers indicateurs économiques et politiques analysés. Les traders sont incités à surveiller attentivement les volumes de transactions pour identifier tout signal potentiel de cassure.