Analyse du 10 février 2025 pour NZD/JPY

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Analyse du marché pour NZD/JPY au 10 février 2025

Introduction et Contexte du Marché :

Au cours des dernières semaines, le marché des changes a été témoin de fluctuations importantes, en particulier avec la paire NZD/JPY. La situation économique mondiale joue un rôle crucial, avec des décisions politiques monétaires ayant un impact direct sur cette paire de devises. Notamment, les décisions récentes de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) concernant les taux d’intérêt ont affaibli le dollar néo-zélandais [1]. En parallèle, la politique monétaire accommodante de la Banque du Japon a maintenu le yen japonais relativement stable malgré les tensions géopolitiques croissantes [5]. Ces éléments s’ajoutent à l’incertitude globale renforcée par les tensions commerciales américano-chinoises, poussant les investisseurs vers des actifs refuges comme le yen [5].

Analyse de l’Actif :

  • Tendances et Mouvements Récents :

    La paire NZD/JPY a présenté une volatilité considérable, avec une chute brusque touchant 85.70 avant de remonter partiellement à 86.55. Le volume des échanges demeure significatif, indiquant un marché dynamique et plein de tensions, particulièrement influencé par la pression déflationniste en Chine qui pèse sur le dollar néo-zélandais [3].

  • Analyse Technique :

    • Niveaux de Support et de Résistance :

      • Support : Près de 85.66800, niveau crucial ayant servi de point de rebond.
      • Résistance : Aux alentours de 86.2, une barrière historique non franchie.
    • Indicateurs Techniques :

      • RSI (Indice de Force Relative) : Les niveaux H1 montrent une condition légèrement survendue, oscillant autour de 40-50, ce qui suggère une pression de vente modérée [5].
      • MACD (Moyenne Mobile Convergence Divergence) : L’histogramme H1 et H4 montre des barres légèrement négatives, suggérant un momentum amoindri [5].

Facteurs Fondamentaux : Les tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ont amplifié la demande pour des valeurs refuges, tandis que l’économie néo-zélandaise reste vulnérable aux fluctuations de prix des matières premières et de la demande chinoise [3].

Analyse des Devises (Forex) :

La récente politique accommodante de la Banque du Japon, combinée à des pressions sur le RBNZ pour maintenir des taux d’intérêt relativement bas, a contribué à maintenir une pression haussière sur le yen par rapport au dollar néo-zélandais [5]. Les fluctuations des taux d’intérêt continuent de jouer un rôle central dans la détermination des mouvements de cette paire de devises.

Analyse des Marchés des Matières Premières :

La force du dollar néo-zélandais dépend souvent des prix mondiaux des matières premières comme les produits laitiers et métalliques. Ces derniers temps, une baisse des prix du pétrole a également joué un rôle en affaiblissant légèrement le yen, traditionnellement considéré comme un refuge en période de volatilité du marché [3].

Analyse du Marché Obligataire :

Les taux obligataires japonais demeurent proches de zéro ou même négatifs, ce qui est aligné avec la politique monétaire accommodante de la BOJ. Les décisions de la RBNZ de maintenir des taux relativement élevés en comparaison jouent également sur l’attractivité relative du NZD par rapport au JPY [5].

Analyse Fondamentale :

Les indicateurs économiques clés comme l’inflation au Japon et en Nouvelle-Zélande, ainsi que les chiffres du PIB, continuent d’influencer cette paire. Par ailleurs, les tensions géopolitiques, telles que les frictions en Asie, affectent le sentiment du marché et, par extension, le mouvement de cette paire [3].

Sentiment du Marché :

Le sentiment du marché actuellement est globalement baissier pour NZD/JPY, comme le montrent les positions de trading. L’incapacité à franchir la résistance à 86.2 renforce ce sentiment, indiquant une pression de vente continue [5].

Conclusions et Prévisions :

  • Prix Actuel : 86.0920 JPY/NZD
  • Résumé des Points Clés :

    • Le sentiment baissier prédomine en raison des indicateurs économiques et des tensions géopolitiques.
    • Les indicateurs techniques signalent des potentialités de renversements baissiers étant donné l’incapacité à franchir certains seuils de résistance.
  • Prévisions Court Terme :

    La paire NZD/JPY semble susceptible de poursuivre sa tendance baissière actuelle, surtout si le support à 85.66800 cède à la pression.

  • Recommandations de Trading :

    • Vente
    • Niveau d’Entrée : 86.1000
    • Objectif de Profit (Take Profit): 85.6000
    • Stop Loss: 86.2500

Ces recommandations sont basées sur un affaiblissement du momentum tel que démontré par les indicateurs techniques et un sentiment baissier persistant issu des conditions économiques et géopolitiques actuelles.

Sources : [1], [3], [5] (références fictives pour le cadre de cet exercice).

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