Introduction et Contexte du Marché :
Les événements économiques et politiques actuels ont un impact significatif sur le marché des devises, influençant notamment la paire USD/CAD. Aux États-Unis, la politique monétaire de la Réserve fédérale est sous le feu des projecteurs, avec une réduction des taux d’intérêt de 25 points de base à prévoir, ciblant un ajustement dans la fourchette de 4,50 % à 4,75 %. Parallèlement, au Canada, la Banque du Canada a récemment procédé à une baisse agressive des taux de 50 points de base, avec des attentes de futures diminutions dû au ralentissement de l’inflation et à l’affaiblissement des conditions économiques.
Sur le plan géopolitique, la victoire de Donald Trump lors de l’élection présidentielle américaine pourrait induire des changements tarifaires et fiscaux, exacerbant les inquiétudes sur l’inflation aux États-Unis et influençant les politiques futures de la Fed. Ces décisions pourraient affecter le renforcement du dollar américain, un élément crucial dans le comportement de la paire USD/CAD. La relation commerciale entre les États-Unis et le Canada, fortement dépendante des importations américaines, est également sous la loupe, les nouvelles politiques tarifaires pouvant lourdement affecter l’économie canadienne.
Analyse des Actifs :
La paire USD/CAD a récemment connu une consolidation dans un canal ascendant, se maintenant autour du niveau de 1,3880. Le volume des échanges reste modéré, dicté par les attentes entourant les décisions des banques centrales et les données économiques à venir.
Analyse Technique :
- Moyennes Mobiles : Les moyennes mobiles exponentielles à neuf et quatorze jours représentent respectivement une résistance à 1,3885 et un support à 1,3868.
- RSI : L’indice de force relative sur quatorze jours dépasse le niveau de 50, suggérant un biais haussier prévalent. Un maintien au-dessus de 60 pourrait indiquer une dynamique plus forte.
- Niveaux de Support et de Résistance :
- Résistance immédiate : EMA neuf jours à 1,3885.
- Support : EMA quatorze jours à 1,3868, suivi par le seuil inférieur du canal ascendant à 1,3820.
- Résistance additionnelle : Points culminants à 1,3959, avec des niveaux psychologiques à 1,4000 et 1,4040.
Analyse Fondamentale :
Les politiques de la Fed et les données d’emploi canadiennes à venir constituent des facteurs principaux, avec la corrélation positive entre le CAD et les prix du pétrole jouant également un rôle clé.
Analyse des Devises (Forex) :
Les politiques monétaires des banques centrales influencent largement la paire USD/CAD. La baisse des taux escomptée par la Fed pourrait affaiblir l’USD, tandis que l’assouplissement monétaire plus agressif de la BoC, en réponse à la détérioration des conditions économiques, pourrait propulser la paire à la hausse.
Analyse des Matières Premières :
Les prix du pétrole impactent significativement l’économie canadienne et, par conséquent, le CAD. Les tensions géopolitiques pesant sur les prix du pétrole pourraient altérer son rôle traditionnel en tant que soutien pour le CAD dans cette paire de devises.
Analyse du Marché Obligataire :
Les politiques monétaires des grandes banques centrales et les données économiques pertinentes impactent le rendement des obligations et, par extension, les mouvements des devises. Les décisions futures de la Fed, influencées par les actions politiques de l’administration Trump, seront à surveiller de près pour leur impact potentiel sur le marché obligataire et les devises.
Analyse Fondamentale :
Les indicateurs économiques clés, notamment le taux d’emploi canadien prévu et la politique fiscale de Trump, jouent un rôle déterminant sur le marché des devises, influençant les décisions stratégiques des investisseurs.
Sentiment du Marché :
Les indicateurs de sentiment montrent une dominance haussière, bien que la prudence soit recommandée en raison des fluctuations potentielles induites par les décisions centrales de politique monétaire et les résultats économiques imminents.
Conclusions et Prévisions :
- Prix Actuel : Le USD/CAD se négocie autour de 1,3880.
- Résumé : La paire montre un biais haussier, soutenu par les indicateurs techniques et les spéculations sur les politiques de la Fed et les données économiques canadiennes.
- Prévisions à Court et Moyen Terme : À court terme, la consolidation dans le canal ascendant pourrait se poursuivre avec un test potentiel des niveaux de résistance de 1,3950 et 1,4000. À moyen terme, les décisions de la Fed et les données canadiennes seront cruciales pour déterminer la direction durable du mouvement.
Recommandations de Trading :
- Acheter : Entrée à 1,3885 (EMA neuf jours)
- Objectif de Gain : Profiter à 1,4040 (limite supérieure du canal)
- Stop Loss : À 1,3820 (limite inférieure du canal)
- Ratio Risque/Rendement : Avec une entrée à 1,3885, un stop loss à 1,3820, et un objectif de gain à 1,4040, le ratio choisi est approximativement de 1:2,6. Ce ratio intègre la configuration technique dans le canal ascendant et les niveaux récents de support et résistance, offrant une stratégie de trading prudente basée sur les conditions de marché actuelles.
Sources : TradingView, CME FedWatch, Banque du Canada, Réserve Fédérale des États-Unis, Agence des statistiques du Canada.