Analyse du marché USD/TRY – Février 2025
Taux de Change Actuel : 1 USD = 35.9863 TRY
Introduction et Contexte du Marché
Les récents événements économiques et politiques ont exercé une pression significative sur le marché de la livre turque (TRY). L’économie turque est confrontée à un environnement inflationniste extrême, alimenté par des politiques monétaires inhabituelles, notamment la décision controversée de réduire les taux d’intérêt malgré une inflation croissante. Les politiques du Président Recep Tayyip Erdogan, visant à stimuler la croissance par des taux d’intérêt bas combinées à des mesures comme la gratuité du gaz naturel pour les ménages, ont entraîné une détérioration de la valeur de la Lira.
En réponse, la Banque centrale de Turquie a opté pour une augmentation agressive des coûts de prêt, les taux passant de 8,5% à 50%, et prévoit de maintenir ce taux à 50% jusqu’en novembre 2024. Les prévisions d’inflation restent élevées, avec un taux anticipé de 43,9% d’ici la fin 2024. [Source: [1], [4]]
Analyse des Actifs
Tendances Récentes et Mouvements des Prix
Le taux de change USD/TRY a montré une volatilité significative ces derniers jours, respectant une tendance haussière à long terme. Des hausses intrajournalières ont été observées, avec des volumes de trading reflétant une augmentation de l’activité des investisseurs, ce qui pourrait être le résultat de l’incertitude économique générale. [Source: [2]]
Analyse Technique
- Niveaux de Support et de Résistance: Support clé identifié autour des 35.820 et résistance proche de 35.980. La clôture rendue à 35.9863 suggère une possible continuation haussière.
- Indicateurs Techniques:
- RSI: Neutre autour de 50, suggérant un possible breakout dans l’un ou l’autre sens.
- MACD: Légèrement au-dessus de la ligne de signal, indiquant un faible signal haussier.
- Moyennes Mobiles: Conflits dans les signaux à court et moyen terme entre les SMA 20, 50 et 100.
Les perspectives techniques suggèrent que le marché suit une trajectoire globalement ascendante avec des signaux haussiers contrastés par une résilience à court terme. [Source: [2], [4]]
Analyse des Devises (Forex)
Influences des Principaux Paires de Devises
Le renforcement continu du dollar américain face à des monnaies de marché émergent renforce l’USD/TRY, soutenu par des décisions de la Réserve Fédérale américaine qui maintiennent un taux d’intérêt élevé, rendant le dollar plus attrayant pour les investisseurs. La divergence monétaire entre la Turquie et les États-Unis amplifie cette tendance. [Source: [3]]
Analyse des Matières Premières
Influence des Matières telles que l’Or et le Pétrole
Les fluctuations des prix des matières premières, en particulier le pétrole, ont un impact direct sur l’économie turque, importatrice nette de pétrole. L’effet sur l’USD/TRY est modéré, bien que toute augmentation des coûts des importations de l’énergie puisse exacerber la pression inflationniste. [Source: [2]]
Analyse du Marché Obligataire
L’augmentation des émissions d’obligations du gouvernement turc pour contrôler l’inflation et le service de la dette risque d’affecter négativement la perception du risque souverain, convergeant avec la dynamique de baisse du taux du TRY. L’alignement des politiques de la Banque Centrale turque avec les prévisions économiques reste un point crucial dans l’analyse du lien entre les rendements obligataires et l’évolution du USD/TRY. [Source: [4]]
Analyse Fondamentale
- Indicateurs Économiques Clés: L’inflation persistante demeure un facteur moteur, avec l’accent mis sur les capacités de la Banque Centrale à maîtriser les hausses de prix sans nuire à la croissance.
- Événements Géopolitiques: Les tensions régionales et les politiques économiques interventionnistes sont susceptibles d’influencer les flux de capitaux et, par conséquent, le taux de change USD/TRY. [Source: [1]]
Sentiment du Marché
Les indicateurs de sentiment révèlent une tendance générale haussière, soutenue par des volumes croissants et une position majoritairement acheteuse parmi les traders. Toutefois, la prudence reste de mise compte tenu des dynamiques complexes du marché et des fluctuations possibles à court terme. [Source: [4]]
Conclusions et Prévisions
Prix Actuel : 35.9863 TRY
Synthèse des Points Clés
Le USD/TRY maintient un biais haussier soutenu par des conditions économiques fondamentales robustes, avec une résilience remarquable au-delà des niveaux de support clés.
Prévisions Court Terme
La persistance de la pression haussière est attendue à court terme, bien que le marché doive surveiller attentivement toute confirmation technique de très court terme avant une nouvelle progression.
Recommandations de Trading
- Acheter à 35.9900 TRY
- Take Profit à 36.2000 TRY
- Stop Loss à 35.8200 TRY
Les traders devront maintenir une veille attentive sur les mouvements politiques et les annonces économiques susceptibles de perturber l’équilibre actuel.