Analyse du marché USD/TRY (7 Février 2025)
Introduction et contexte du marché
L’évaluation de la paire USD/TRY est influencée par une série d’événements économiques et politiques, notamment les taux d’inflation élevés en Turquie, les décisions politiques du président Recep Tayyip Erdogan, et les politiques monétaires de la Banque centrale turque qui favorisent une baisse des taux d’intérêt malgré l’inflation galopante. Ces facteurs ont contribué à une pression continue sur la livre turque (TRY), rendant l’USD/TRY très volatile. Selon Fitch, la situation économique et la persistance de taux d’intérêts peu conventionnels renforcent ce contexte difficile.
Analyse de l’actif
Récemment, le taux de change USD/TRY a connu une trajectoire haussière forte, actuellement à 35.9827 TRY/$USD. La volatilité intrajournalière a été notable avec des fluctuations importantes des volumes de transactions, notamment durant les séances asiatiques. Les niveaux de support restent actifs entre 35.800 à 35.900 et la résistance clé à 36.000 représente un obstacle psychologique et technique significatif.
Analyse technique :
- RSI : Actuellement à 54.59, ce qui indique une zone neutre après avoir flirté avec des conditions de survente.
- MACD : En territoire positif avec un histogramme à 0.0008, signifiant un élan haussier émergent bien que près de la consolidation.
- Niveaux de Support et Résistance : Observés respectivement à 35.7300 en bas et 36.0068 en haut, reflétant la fourchette de fluctuation récente.
Analyse des devises (Forex)
L’impact des décisions politiques monétaires, telle que la réduction inattendue du taux en août 2022 par la Banque centrale de Turquie, a intensifié la dépréciation de la livre. Cela intervient dans un contexte de prévisions où ING et Trading Economics anticipent une hausse de l’USD/TRY, ethosse prolongée par les prévisions de Danske Bank.
Les indicateurs techniques des principales paires de devises positionnent l’USD/TRY dans un canal haussier, ciblant un potentiel à la hausse supplémentaire si la résistance historique est franchie.
Analyse des matières premières
Les fluctuations des prix de l’or et du pétrole, grands contributeurs à l’économie turque, ajoutent une couche de complexité en influençant la balance des paiements nationale. Les matières premières exercent une pression sur la livre, notamment en période de hausse des prix, ce qui alimente les anticipations d’inflation et la demande pour le dollar en tant que valeur refuge.
Analyse du marché obligataire
Les stratégies de financement interne à travers les obligations du gouvernement turc aident à gérer l’inflation sans surcharger le coût du service de la dette, même si elles ne constituent qu’une partie de la réponse. Les taux d’intérêt prohibitifs sont conçus pour freiner l’inflation, mais les investisseurs restent méfiants en raison des pratiques monétaires non conventionnelles.
Analyse fondamentale
Les indicateurs économiques, tels que l’inflation persistante à 61.78% et la croissance économique ralentie, jouent un rôle clé dans le comportement du TRY. Bien que les politiques monétaires visent à stabiliser l’inflation, des pressions externes telles que les crises géopolitiques et les tensions commerciales peuvent exacerber la situation.
Sentiment du marché
Actuellement, le sentiment des investisseurs est orienté à la hausse, soutenu par des volumes de transactions élevés et la demande continue en dollars. Cependant, les mouvements de stop loss et la volatilité aux niveaux records exigent une vigilance certaine pour les traders.
Conclusions et prévisions
Prix actuel : 35.9827 TRY/USD
Résumé :
- Sentiment haussier soutenu par les indicateurs techniques et les volumes de transaction.
- Résistance persistante à 36.000 en attente de cassure pour plus de dynamique haussière.
Prévisions court-terme :
- La paire USD/TRY pourrait atteindre 36.250, avec des mouvements de recul envisageables comme opportunités d’achat.
Recommandations de trading :
- Acheter
- Niveau d’entrée : 35.800
- Objectif de Gain : 36.250
- Stop Loss : 35.750
Cette analyse offre une perspective détaillée sur l’USD/TRY, reliant les aspects techniques, fondamentaux, et le sentiment de marché pour des prises de décisions de trading éclairées.