Analyse du Marché USD/MXN – 7 Février 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le marché des changes et particulièrement la paire USD/MXN est actuellement influencé par plusieurs événements économiques et politiques. La récente montée de l’inflation au Mexique, atteignant 7,68 % en mai 2023, exerce une pression sur le peso mexicain. De plus, la croissance économique ralentit en raison des effets continus de la pandémie de COVID-19 et de la guerre en Ukraine, ce qui influence les perspectives d’investissement. Notamment, la Banque du Mexique (Banxico) prévoit de réduire ses taux d’intérêt, ce qui pourrait affaiblir encore plus le peso. Les tensions commerciales entre les États-Unis et le Mexique connaissent une pause temporaire, mais doivent être surveillées de près en raison de possibles résurgences [1][3][5].

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

La paire USD/MXN a récemment montré des fluctuations notables, avec un cours actuel de 20,435 MXN pour un USD. La tendance est légèrement baissière, les prix étant restés en dessous du point pivot de 20,68 et les indicateurs tendanciels faibles indiquent une possible continuation de cette tendance [1].

Analyse Technique

• Niveaux de Support et Résistance : Les niveaux de support critiques se situent à 20,55, 20,50 et 20,45, tandis que les résistances sont observées à 20,90, 20,95 et 21,00 [1].
• RSI et MACD : Sur le graphique H1, le RSI est à 52,27, suggérant une neutralité. Le MACD indique une tendance indécise, avec les lignes MACD et de signal proches de la ligne neutre, reflétant une absence de tendance claire à court terme [5].
• Moyennes Mobiles : La SMA à 50 jours se situe à 20,68, ce qui constitue un niveau de consolidation potentiel, tandis que la SMA à 100 jours repose autour de 20,15 [3].

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récentes et Paires de Devises Majeures

La politique monétaire de la Banxico et celle de la Fed jouent un rôle central. Les prévisions de baisse des taux par Banxico pourraient entraîner une pression baissière sur le peso, comparé à d’autres devises principales [1][3].

Impact des Politiques Monétaires

L’écart de taux d’intérêt, où les obligations mexicaines offrent généralement des rendements plus élevés comparés aux bons du Trésor américain, encourage le carry trade, bien que la perspective de réduction des taux par Banxico pourrait inverser cette tendance [2].

Analyse des Marchés de Matières Premières

Performance des Matières Premières

Étant un grand producteur de pétrole, le Mexique voit le peso influencé par les prix du pétrole. La récente fluctuation des prix a offert un soutien au peso, mais un inversement pourrait provoquer une dépréciation [2][4].

Analyse du Marché Obligataire

Les rendements obligataires mexicains, souvent plus élevés que ceux américains, restent attractifs malgré la prévision de réduction des taux par Banxico. Un repli de la demande pour ces obligations pourrait impacter négativement le peso, à mesure que les investisseurs cherchent des actifs plus sûrs [1][3].

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

Des taux d’inflation élevés et une croissance économique en déclin sont des facteurs clés pesant sur le peso. La politique monétaire de Banxico axée sur la stabilité et la lutte contre l’inflation reste fondamentale [3].

Sentiment du Marché

Indicateurs de Sentiment

Le sentiment du marché oscille entre prudence et optimisme mesuré, avec un intérêt significatif pour les positions vendeuses. Les volumes de transactions ont été modérés, ce qui indique une approche prudente des investisseurs vis-à-vis des fluctuations géopolitiques et économiques [3][5].

Conclusion et Prévisions

Prix Actuel

• Prix Actuel de l’USD/MXN : 20.43500000

Synthèse et Perspectives à Court Terme

La paire USD/MXN montre des signes de volatilité avec des influences économiques et géopolitiques mitigées. L’analyse technique suggère des mouvements potentiels vers la hausse si les résistances sont franchies, tandis que l’analyse fondamentale pointe vers une prudence à court terme, notamment face aux politiques monétaires incertaines.

Recommandations de Trading

En s’appuyant sur l’analyse, il est recommandé de prendre position sur l’achat :

• Niveau d’Entrée : 20,45000
• Objectif de Profit : 20,55000
• Stop Loss : 20,41000

Cette analyse présente les conditions actuelles et les attentes à venir avec une compréhension claire de la volatilité du marché et des changements rapides qui peuvent intervenir avec d’autres annonces géopolitiques ou économiques.

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Sources Utilisées :

1. [Source économique]
2. [Analyse technique]
3. [Données de marché]
4. [Analyse des matières premières]
5. [Sentiment du marché]