Analyse de marché de la paire NZD/JPY (au 7 février 2025)
Introduction et Contexte de Marché
La paire NZD/JPY a récemment été impactée par plusieurs événements économiques et politiques. En Nouvelle-Zélande, la politique accommodante de la Banque de Réserve, conjuguée avec un ralentissement des exportations vers des partenaires clés comme la Chine et les États-Unis, a pesé sur le dollar néo-zélandais. Du côté japonais, l’économie demeure sous l’effet de pressions inflationnistes élevées tandis que la Banque du Japon maintient ses taux directeurs bas, stimulant la demande pour le yen considéré comme une valeur refuge en période de risques globaux accrus. Ces dynamiques sont exacerbées par les tensions géopolitiques particulièrement Taipei versus China influence both currencies. Les investisseurs suivent attentivement les annonces de politique monétaire de la Banque du Japon (BoJ) et de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) pour ajuster leurs positions.
Analyse de l’Actif
- Tendances récentes et mouvements de prix : Récemment, le NZD/JPY a fait face à une volatilité accrue avec un déplacement notable de 85.70 à 86.55. La paire a montré une tendance à la stabilisation autour de la résistance à 86.33.
- Analyse technique :
- Niveaux de support et résistance : Résistance majeure à 87.33 avec support à 86.2080 – 86.2140, cruciaux pour maintenir l’élan haussier.
- Indicateurs techniques : Le RSI a montré une hausse au-dessus de 50, traduisant un regain d’intérêt pour les acheteurs, tandis que le MACD reste au-dessus de la ligne de signal, confirmant un biais haussier malgré un histogramme en aplatissement suggérant prudence.
- Bandes de Bollinger : La paire teste la bande inférieure, un rebond au-dessus de ces niveaux pourrait conduire vers les résistances de 89.40.
- Facteurs fondamentaux : Les récents rapports macroéconomiques, y compris l’inflation japonaise et les perspectives de baisse des taux en Nouvelle-Zélande, continuent de dicter le sentiment sur les marchés.
Analyse Monétaire (Forex)
- Tendances récentes des paires de devises : La volatilité de USD/JPY influence le marché, le dollar américain ayant un impact conséquent sur le yen grâce à ses cours élevés et aux anticipations de resserrement monétaire de la part de la Fed.
- Impact des politiques monétaires : Les politiques accommodantes prolongées de la BoJ comparées à la possible réduction des taux en Nouvelle-Zélande révèlent un différentiel qui pourrait exacerber la pression baissière sur NZD.
- Indicateurs techniques : Des niveaux clés tels que 87.20 (résistance) et 88.00 (SMA 20 jours) servent de baromètre pour la tendance à court terme.
Analyse des Matières Premières
- Performance des matières premières : Les prix du pétrole et des métaux précieux comme l’or ont enregistré une hausse récente, ce qui traditionnellement profite au yen en période d’incertitude.
- Corrélation des prix des matières premières : La dépendance de la Nouvelle-Zélande à ses exportations de biens primaires lie fortement le NZD aux fluctuations des prix de matières premières mondiaux.
Analyse du Marché Obligataire
- Performance des marchés obligataires : Les rendements japonais restent bas, renforçant le yen comme choix sur fonds de craintes macroéconomiques mondiales.
- Impact des données économiques : Les récentes données ont montré une économie japonaise en légère expansion, malgré des pressions inflationnistes, influençant le dynamisme sur les obligations.
Analyse Fondamentale
- Indicateurs économiques clés : Les récents indices PMI et la hausse inflationniste au Japon affectent lourdement le sentiment du marché sur cette paire.
- Politiques monétaires : Les décisions futures de la BoJ, introverties d’un accommodement potentiel en contraste avec une RBNZ exploitable aux achats, dictent les tendances futures.
Sentiment de Marché
- Indicateurs de sentiment : Le biais haussier à court terme contraste avec une méfiance à moyen terme sur fond de signaux techniques mitigés. L’engagement de la récente hausse des volumes de trading en Asie incite à la prudence.
Conclusions et Prévisions
- Prix actuel : 86.30700 JPY
- Résumé des points clés : Une combinaison de signaux techniques optimistes atténués par une narration fondamentale baissière laisse l’évolution incertaine.
- Prévisions à court terme : Une avancée au-dessus de 86.3300 pourrait renforcer l’élan haussier. Toutefois, l’affaiblissement de ces signaux pourrait ramener la paire vers le support à 86.2080.
- Recommandations de trading :
- Acheter/Vendre : Acheter
- Niveau d’entrée : 86.3200 JPY
- Prise de bénéfices : 86.7000 JPY
- Stop Loss : 86.1000 JPY
En résumé, les traders doivent garder une attention constante sur les annonces économiques et les fluctuations de marché pour ajuster leur stratégie tout en tenant compte des influences géopolitiques et monétaires entre la Nouvelle-Zélande et le Japon.