Analyse du Marché AUD/NZD – Février 2025
Introduction et Contexte du Marché
La paire de devises AUD/NZD, représentant le dollar australien contre le dollar néo-zélandais, continue d’être influencée par divers facteurs économiques, politiques et géopolitiques. En 2025, les politiques monétaires menées par la Reserve Bank of Australia (RBA) et la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) restent au cœur des préoccupations des investisseurs. La décision récente de la RBA de maintenir son taux directeur inchangé, en raison d’attentes d’une baisse imminente de l’inflation, contraste avec les projections plus pragmatiques de la RBNZ. Les incertitudes géopolitiques, notamment celles liées à la demande chinoise, restent déterminantes pour la trajectoire économique de l’Australie et de la Nouvelle-Zélande. Par ailleurs, les tensions entre la Russie et l’Ukraine ainsi que les conflits au Proche-Orient pèsent indirectement sur les performances économiques des deux pays via leurs impacts sur les marchés des matières premières.
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Au cours des dernières semaines, l’AUD/NZD a fluctué principalement entre les niveaux de 1.10577 et 1.10747, illustrant une dynamique limitée. Les volumes de transactions ont suggéré une prédominance du sentiment baissier, avec 69 % des traders shortant actuellement cette paire, une indication soutenue par l’analyse technique. Le prix actuel s’établit à 1.10680000 NZD.
Analyse Technique
Les niveaux clés de support et de résistance sont respectivement à 1.10600-1.10650 pour le support et à 1.10720-1.10750 pour la résistance. L’indice RSI oscille entre 40 et 60, indiquant un marché en équilibre. Sur le graphique horaire (H1), le RSI est légèrement haut vers 69.24, suggérant une sur-achat modérée. Le MACD présente une convergence sans divergence significative, appuyant l’idée d’une consolidation en cours.
Facteurs Fondamentaux
La dynamique de l’AUD est affectée par la décision de la RBA quant à une potentielle réduction des taux, motivée par des pressions inflationnistes. La performance économique de la Chine, partenaire commercial clé, joue également un rôle majeur. La NZD, de son côté, bénéficie d’une stabilité économique relative avec une croissance du PIB attendue et un faible taux de chômage.
Analyse des Devises (Forex)
Tendances dans les Principales Paires
La force du dollar américain (USD) a impacté les cross pairs incluant le AUD et le NZD, contribuant aux mouvements de la paire AUD/NZD. Les anticipations relatives à une baisse de taux par la Federal Reserve en 2025 ont affaibli l’USD, soutenant modérément ces devises océaniques.
Impact des Politiques Monétaires
Les décisions récentes des banques centrales, notamment celles de maintenir les taux tout en surveillant l’inflation, continuent d’influencer les projections sur le long terme.
Analyse des Matières Premières
Les prix des matières premières telles que le fer, le minerai et le lait affectent la valeur de l’AUD/NZD. L’évolution des prix du fer pour l’Australie et des produits laitiers pour la Nouvelle-Zélande peuvent impacter largement le taux de change entre ces deux devises.
Analyse du Marché Obligataire
Le marché obligataire australien et néo-zélandais montre une légère détente des rendements, ce qui impacte indirectement le taux de change par le biais des anticipations économiques.
Analyse Fondamentale
Les principaux indicateurs telles que l’inflation, les taux de chômage, les décisions de politique monétaire et les tensions géopolitiques influent sur l’évolution du taux AUD/NZD. Les relations avec la Chine et les développements au niveau des exportations matérielles demeurent critiques.
Sentiment du Marché
Les volumes de trading impliquent une consolidation subtile des positions, avec une prépondérance pour les shorts. Les indicateurs de volume renforcent la présence du sentiment baissier actuel.
Conclusions et Prévisions
En février 2025, l’AUD/NZD se situe à 1.10680. L’analyse technique et fondamentale suggère une continuation du trading range, avec un possible biais baissier. Stratégie recommandée : vendre à proximité de 1.10720 avec un objectif de profit à 1.10154 et un stop de perte à 1.11046, en prenant soin d’ajuster les positions selon la direction des mouvements de marché significatifs.