Analyse de marché du CAD/JPY – 6 février 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le CAD/JPY a été influencé récemment par une série d’événements économiques et politiques majeurs. D’un côté, la Banque du Japon (BoJ) envisage d’augmenter les taux d’intérêt, ce qui pourrait renforcer le yen japonais. Selon les marchés de taux, deux hausses de 25 points de base sont prévues d’ici la fin 2025, la première étant attendue cette semaine (source). En revanche, le Canada subit une pression accrue à cause des plans de Donald Trump visant à imposer des tarifs sur les exportations canadiennes vers les États-Unis, ce qui pourrait affaiblir le dollar canadien (source). Par ailleurs, la décision de la Banque du Canada de réduire les taux d’intérêt de 25 points de base récemment ajoute une pression baissière sur le CAD/JPY (source).

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvement des Prix

Le CAD/JPY affiche un comportement de marché mitigé, avec une consolidation entre des niveaux de support à 106.180 et de résistance à 106.370/106.380. Récemment, la paire a connu un déclin à partir de sommets au-dessus de 107, se corrigeant vers la plage de 106 (source). Les volumes de transactions fluctuants le matin influencent également le sentiment du marché, avec une légère opinion haussière suggérée par des volumes plus élevés lors des augmentations de prix intrajournalières.

Analyse Technique

Niveaux de Support et Résistance :
- Support : 106.180 (support robuste), 106.00, et potentiel à 105.00.
- Résistance : 106.370 et 106.380. Une cassure au-dessus de ce dernier pourrait confirmer un potentiel haussier.
RSI : L’indicateur RSI à 51.496 indique une neutralité, avec un léger retour de territoire survendu vers une phase de stabilisation.
MACD : Le MACD affiche une tendance à la récupération haussière avec une position de -0.0065 sous la ligne zéro, mais avec un recentrage potentiel signalé par un rapprochement de l’histogramme vers l’équilibre.

Analyse Fondamentale

L’évaluation du yen est affectée par les anticipations d’une hausse des taux par la BoJ. Parallèlement, les indicateurs économiques canadiens, tels que l’IPC, joueront un rôle crucial dans l’évaluation de la faiblesse potentielle du CAD (source).

Analyse des Devises (Forex)

Le yen a montré une résistance relative face aux autres devises de matières premières, en partie à cause des conditions évolutives des taux d’intérêt et des attentes de politique monétaire de la BoJ (source). Avec la réduction des taux par la Banque du Canada, le CAD/JPY pourrait être enclin à suivre une tendance favorable au yen, surtout si les anticipations de hausses de taux de la BoJ se concrétisent.

Analyse des Matières Premières

Les prix élevés du pétrole peuvent avoir un impact positif sur le CAD, étant donné le lien étroit entre l’économie canadienne et les prix du pétrole (source source). Cependant, la menace de nouveaux tarifs sur les exportations canadiennes pourrait annuler cet avantage.

Analyse du Marché Obligataire

Les différentiels de taux d’intérêt qui se réduisent entre le Japon et le reste du monde sont en faveur d’un renforcement du yen (source). Le marché obligataire pourrait ainsi exercer une pression baissière sur le CAD/JPY si ces différentiels se resserrent encore.

Analyse Fondamentale

Les prévisions économiques indiquent que la croissance économique du Canada devrait s’accélérer dans la seconde moitié de 2024 et continuer jusqu’en 2025, ce qui pourrait apporter un soutien éventuel au CAD (source).
Les événements géopolitiques, tels que les tensions commerciales provoquées par les tarifs américains, constituent une menace à la stabilité du dollar canadien, posant un risque de correction à la baisse pour le CAD/JPY (source).

Sentiment du Marché

Le sentiment des investisseurs reste légèrement haussier, malgré la pression exercée par les événements fragilisant le CAD. Actuellement, 61 % des traders détiennent des positions longues, ce qui ajoute à l’optimisme prudent (source).

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel

Prix du Marché Actuel : 106.269 JPY

Synthèse des Points Clés

Les tendances récentes et les indicateurs techniques suggèrent une possible correction haussière mineure pour le CAD/JPY, dépendante de la capacité à franchir certains niveaux de résistance et des réponses politiques monétaires de la BoJ.

Prévision à Court Terme

Bien que les indicateurs techniques et le sentiment du marché tendent vers une perspective légèrement haussière, des facteurs économiques externes pourraient encore initier des corrections. La surveillance des niveaux de résistance pour confirmer tout élan haussier est cruciale.

Recommandations de Trading

Acheter ou Vendre : Acheter
Niveau d’Entrée : 106.300
Prendre Profit : 106.700
Stop Loss : 106.000

Cette analyse accentue l’importance du contexte macroéconomique et d’un suivi régulier des développements économiques pour ajuster efficacement les positions sur le marché.