Analyse de marché pour AUD/NZD – 6 février 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le taux de change AUD/NZD se situe actuellement à 1.1067, les économies australienne et néo-zélandaise étant influencées par divers facteurs économiques et politiques. Les décisions de la Banque de Réserve d’Australie et de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande, particulièrement en matière de taux d’intérêt, ont un impact crucial. L’Australie connaît une meilleure croissance économique comparée à la Nouvelle-Zélande, ce qui soutient l’AUD avec un potentiel d’appréciation supplémentaire.

Sur le plan géopolitique, les relations commerciales de ces deux économies avec la Chine, un partenaire majeur, ajoutent une complexité aux mouvements des devises. Les fluctuations des prix des matières premières comme le nickel, le minerai de fer et les produits laitiers, pilier des exportations de ces nations, influence également ces devises.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Au cours de la semaine passée, le AUD/NZD a évolué dans une fourchette comprise entre 1.1020 et 1.1070. Ce comportement suggère une stabilisation et une faible volatilité. La résistance se situe autour de 1.1070, tandis que les niveaux de support vont de 1.1040 à 1.1045. Les volumes de transactions restent stables, signalant une activité équilibrée sans biais directionnel marqué.

Analyse Technique

• Niveaux de Support et Résistance :
  • Support : 1.1040 – 1.1045
  • Résistance : 1.1070
• RSI (Indice de Force Relative): L’oscillation du RSI entre 30 et 70 indique des conditions de marché neutres à légèrement haussières.
• MACD (Convergence et Divergence des Moyennes Mobiles): Une divergence faible par rapport à la ligne de signal suggère une tendance faible, confirmant des conditions de marché sans tendance définie.

Facteurs Fondamentaux

Des attentes divergentes sur les politiques monétaires entre la RBA et la RBNZ soutiennent l’AUD. Une réduction agressive des taux par la RBNZ pourrait contribuer à une amélioration de l’AUD par rapport au NZD.

Nouvelles Économiques et Réglementations

Les récentes données économiques, en particulier de l’Asie, renforcent les perspectives pour l’AUD, alors que des taux de chômage plus élevés en NZ pèsent sur le NZD.

Analyse des Devises

Tendances des Paires de Devises Majors

Dans un contexte global, la position haussière de la BOJ pousse les changements dans les paires AUD/USD et NZD/USD. Ces tendances respectives influencent indirectement l’AUD/NZD.

Impact des Politiques Monétaires

Les politiques monétaires de la RBA et de la RBNZ jouent un rôle crucial : des prévisions de baisse des taux par la RBNZ soutiennent la divergence des taux AUD/NZD.

Indicateurs Techniques pour les Paires de Devises

Les niveaux de support et de résistance, ainsi que les indicateurs techniques tels que le RSI et le MACD, confirment une probable consolidation à court terme.

Analyse des Matières Premières

Performance des Matières Clés

Les prix des matières premières comme le fer et le lait influencent directement le sentiment économique et les devises AUD et NZD. Une hausse des matières premières pourrait renforcer l’AUD.

Facteurs et Corrélations

Les corrélations entre les fluctuations des prix des matières premières et le AUD/NZD restent pertinentes, où les relations commerciales avec la Chine et d’autres partenaires influencent la volatilité du marché.

Indicateurs Techniques

L’identification des niveaux de support/résistance pour les matières premières aide à prévoir l’impact potentiel sur le AUD/NZD.

Analyse du Marché Obligataire

Performance du Marché Obligataire

Les rendements des obligations, tant en Australie qu’en Nouvelle-Zélande, ont diminué, reflétant des attentes de marché et des conditions économiques.

Impact des Politiques Monétaires et des Données Économiques

Les données économiques influencent les rendements obligataires, ce qui en retour affecte l’évaluation de la paire AUD/NZD.

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

Les données sur l’inflation, le PIB, et l’emploi jouent un rôle central dans l’orientation des politiques monétaires et la valeur relative de l’AUD face au NZD.

Politiques Monétaires des Banques Centrales

Les anticipations de politique monétaire divergent actuellement, avec des perspectives de réduction des taux par la RBNZ étant plus probables.

Événements Géopolitiques Majors

Les instabilités géopolitiques mondiales, comme les tensions commerciales ou les décisions politiques en Chine, impactent le sentiment et les prévisions de taux de change.

Sentiment du Marché

Indicateurs de Sentiment Spécifiques à l’Actif

Les positions des traders, avec 69% tenant des positions courtes, indiquent une perspective légèrement baissière sur un horizon intrajournalier.

Positionnement des Investisseurs

Les anticipations des investisseurs institutionnels et des traders sur la divergence des politiques et l’évolution des indices PMI influencent les perspectives du marché.

Tendances des Volumes de Transactions

Le volume des transactions affiche des niveaux bas, indiquant une absence de biais directionnel fort, ce qui perpétue le scénario de consolidation.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel : 1.1067 AUD/NZD

Résumé des Points Clés

• Stabilité de la paire AUD/NZD, avec des résistances et des supports techniques identifiés.
• Les indicateurs techniques et les politiques monétaires favorisent l’appréciation de l’AUD.
• Le sentiment du marché reste neutre à légèrement haussier, avec une pression potentielle à la baisse due aux biais de trading court.

Prévisions à Court Terme

Le AUD/NZD devrait continuer d’évoluer dans sa fourchette actuelle, testant les niveaux de résistance à 1.1070. En cas de conditions de marché stables, on anticipe un léger mouvement haussier vers le maximum anticipé dans l’année de 1.11439.

Recommandations de Trading

• Acheter ou Vendre : Acheter
• Niveau d’Entrée : 1.1040 (alignement avec le niveau de support)
• Objectif de Gain : 1.1100 (légèrement au-dessus de la résistance établie)
• Stop Loss : 1.1020 (en dessous du support notable pour prévenir les excursions baissières)

Ces stratégies visent à capitaliser sur les conditions techniques actuelles, en se protégeant contre les fluctuations macros et dépendantes du sentiment.