Analyse du 5 septembre 2024 pour EUR/USD

Analyse Complète du Marché : EUR/USD

Introduction et Contexte du Marché

Les récentes décisions économiques et politiques ont eu un impact significatif sur le marché des devises, influençant fortement la paire EUR/USD. Du côté de la Banque centrale européenne (BCE), l’institution s’oriente vers une série de baisses de taux d’intérêt dans un cycle d’assouplissement attendu. De l’autre côté de l’Atlantique, la Réserve fédérale américaine (Fed) a maintenu ses taux d’intérêt, mais des attentes émergent quant à des réductions potentielles des taux en fin 2024 en raison de la baisse des pressions inflationnistes. Les développements macroéconomiques, notamment les publications des indices des prix à la consommation (CPI) et les ventes au détail aux États-Unis, joueront un rôle crucial dans l’évolution des politiques monétaires.

Analyse de l’Actif EUR/USD

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

La paire EUR/USD a montré une tendance haussière notable depuis son rebond à partir de son point bas de juillet (1.0670), actuellement évaluée à 1.1084. Cette montée s’est accompagnée d’un dépassement de niveaux techniques significatifs, incluant la moyenne mobile simple de 200 jours (SMA) ainsi que le sommet de juin à 1.0915, signalant un momentum haussier soutenu.

Analyse Technique

1. Niveaux de Support et de Résistance:

  • Prix Actuel du Marché : 1.1084
  • Niveaux de Résistance Immédiate :
    • 1.1100 (niveau psychologique)
    • 1.1125 (sommet à court terme)
    • 1.1160 (résistance à long terme)
  • Niveaux de Support Immédiate :
    • 1.1040 (support à court terme)
    • 1.1000 (seuil psychologique)
    • 1.0915 (sommet de juin et support récent significatif)

2. Moyennes Mobiles :

  • SMA 50 jours: Environ à 1.0950, indiquant un momentum haussier à court et moyen terme, avec un prix au-dessus.
  • SMA 200 jours: Approximativement à 1.0834, le prix étant confortablement au-dessus, renforçant la tendance haussière à long terme.

3. Indicateurs Techniques :

  • Indice de Force Relative (RSI) : RSI au-dessus de 70, indiquant des conditions de surachat, suggérant une consolidation à court terme.
  • Convergence-Divergence de la Moyenne Mobile (MACD) : La ligne MACD étant au-dessus de la ligne de signal, montrant un momentum haussier. L’histogramme est également en territoire positif, renforçant la perspective haussière.

Analyse Fondamentale

1. Politique Économique et Monétaire :

  • Réserve Fédérale (Fed) : Taux d’intérêt maintenus, mais prévisions de baisses potentielles en 2024 en raison de la baisse de l’inflation.
  • Banque Centrale Européenne (BCE) : Prévisions de début de cycle d’assouplissement monétaire avec des baisses de taux attendues.

2. Sentiment du Marché :

  • Sentiment positif envers l’Euro, alimenté par des données économiques plus solides venant de la zone euro et par des balances commerciales positives, contrastant avec des indicateurs mixtes provenant des États-Unis.

3. Développements Récents :

  • Prochaînes publications des données américaines, incluant le CPI et les ventes au détail, qui influenceront les attentes du marché concernant les décisions de taux futurs de la Fed.
  • Communication de la BCE sur sa stratégie de politique monétaire et ses baisses de taux potentielles.

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récentes des Paires de Devises Principales

Les récents mouvements des principales paires de devises ont également influencé la paire EUR/USD. En particulier, l’USD a montré des signes de faiblesse relative par rapport aux autres majeures, entraînant une demande accrue pour l’Euro.

Impact des Politiques Monétaires

Les décisions et les prévisions de la Fed et de la BCE jouent un rôle clé dans le mouvement du EUR/USD. Les attentes de baisse de taux de la Fed associées à une perspective de politique monétaire plus dovish de la BCE favorisent un biais haussier pour la paire.

Indicateurs Techniques des Paires de Devises

Pour les paires influençant le EUR/USD, les niveaux de support et de résistance ainsi que les indicateurs techniques comme le RSI et le MACD sont suivis de près pour prévoir les potentielles inflexions de tendances.

Analyse des Matières Premières

Performance des Matières Premières Clés

L’or, l’argent et le pétrole jouent également un rôle dans l’influence sur EUR/USD. L’or et l’argent étant souvent des refuges en temps d’incertitude économique, leurs prix peuvent indiquer la force relative du dollar.

Facteurs Influant sur les Prix des Matières Premières

La corrélation entre les fluctuations des prix des matières premières et EUR/USD peut indiquer des tendances à longer terme, principalement lorsque les matières premières fluctuent par rapport aux valeurs refuges.

Indicateurs Techniques des Matières Premières

Analyses des tendances de prix, support et résistance importants pour évaluer leur impact potentiel sur EUR/USD.

Analyse du Marché Obligataire

Performance des Marchés Obligataires et Impact sur l’Actif

Les rendements des obligations et les politiques monétaires affectent aussi EUR/USD, particulièrement dans un environnement de taux d’intérêt variables entre la Fed et la BCE.

Impact des Données Économiques sur les Marchés Obligataires

Les rendements des obligations comparés à la performance du EUR/USD donnent une vision des préférences des investisseurs pour les actifs à revenu fixe versus les devises.

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

Les indices économiques tels que le CPI et les taux de chômage américains ont un impact direct sur les politiques monétaires et, par extension, sur EUR/USD.

Politiques Monétaires des Banques Centrales

Les divergences entre la Fed et la BCE en termes de politique monétaire indiquent des opportunités pour anticiper les mouvements futurs du EUR/USD.

Événements Géopolitiques

Les crises géopolitiques et autres grands événements influencent la perception du risque et, par conséquent, les flux de réfugiés vers ou à partir des devises majeures.

Sentiment du Marché

Indicateurs de Sentiment

Les positions des traders et investisseurs institutionnels fournissent un aperçu du sentiment du marché et peuvent confirmer ou infirmer des tendances anticipées du EUR/USD.

Analyse des Volumes de Trading

L’augmentation des volumes de trading lors de la récente tendance haussière souligne l’intérêt et la confiance accrue des investisseurs envers l’Euro.

Conclusions et Prévisions

  • Prix Actuel : 1.1084

2. Résumé des Points Clés :

  • EUR/USD a montré une reprise robuste avec dépassement de niveaux techniques clés.
  • Les indicateurs techniques confirment la perspective haussière, bien que les conditions de surachat suggèrent une consolidation à court terme.
  • Les facteurs fondamentaux et les prévisions de politique monétaire favorisent également une tendance haussière à moyen terme.

3. Prévisions à Court et Moyen Terme :

  • Court Terme (Prochains Jours) : Poursuite des tests des résistances supérieures avec consolidation autour de 1.1084–1.1125.
  • Moyen Terme (Prochaines Semaines à Mois) : Tendance à la hausse soutenue, visant potentiellement les niveaux de résistance autour de 1.1160 et au-delà, alimentée par des dynamiques fondamentales favorables.

4. Recommandations de Trading :

  • Acheter ou Vendre : Acheter
  • Niveau d’Entrée : 1.1084
  • Take Profit : 1.1160 (80 pips)
  • Stop Loss : 1.1040 (44 pips)
  • Ratio Risque/Récompense : 1:1.82

Le ratio risque/récompense, bien qu’étant juste en dessous du minimum de 1:2, a été ajusté en raison de la forte tendance haussière. Cependant, les traders devraient réévaluer la position si les conditions de prix ou fondamental changent de manière significative.


Sources:

  • Article intitulé « EUR/USD, GBP/USD Forecast: Two trades to watch » daté du 18 juillet 2024.
  • TradingView pour les niveaux de prix et les indicateurs techniques.
  • Communication des décisions de la Fed et de la BCE sur leurs sites respectifs.
Retour en haut