Analyse du 5 février 2025 pour USD/MXN

Introduction et Contexte du Marché

Le marché des devises USD/MXN a récemment été influencé par une série d’événements économiques et politiques majeurs. Aux États-Unis, la suspension temporaire des tarifs douaniers de 25 % sur les importations mexicaines a apporté une bouffée d’air frais à l’économie mexicaine, bien que les tensions commerciales sous-jacentes persistent. Parallèlement, le peso mexicain a été soumis à une pression considérable en raison de l’inflation grimpante au Mexique, atteignant un pic de 7,68 % en mai 2023 – un record sur 20 ans[1]. De plus, la croissance économique mexicaine reste limitée, en partie à cause de la pandémie de COVID-19 et du conflit en Ukraine, ce qui accentue la vulnérabilité économique[2]. Politiquement, le Mexique doit aussi faire face à des scandales de corruption et à un Congrès divisé, facteur supplémentaire de faiblesse pour le peso[3].

Analyse de l’Actif

Les mouvements récents du USD/MXN ont été caractérisés par une volatilité notable. Au cours de la semaine passée, le taux de change a varié entre un haut de 21.2918 MXN le 3 février et un bas de 20.305 MXN le 4 février[4]. L’augmentation du volume des transactions lors de ces fluctuations indique un regain d’intérêt des investisseurs, probablement en raison des développements géopolitiques et économiques récents.

Analyse Technique :

  • RSI et MACD : Sur le graphique en H1, le RSI se situe au-dessus du niveau 50, indiquant un momentum haussier, bien qu’il pourrait signaler des conditions de surachat s’il dépasse 70. Le MACD montre une divergence haussière sur la ligne de signal, laissant présager un potentiel retournement vers la hausse[5].
  • Niveaux de Support et Résistance : Les niveaux immédiats de résistance se trouvent à proximité de 20.61852, avec des supports clés situés autour de 20.600 et plus bas à 20.565, marquant des planchers antérieurs[6].

Analyse des Devises (Forex)

En considérant d’autres paires de devises majeures, les politiques monétaires des grandes banques centrales continuent de jouer un rôle crucial. La force relative du dollar américain, soutenue par la robustesse du marché du travail et une inflation modérée, continue de fournir un socle au USD contre le MXN. En parallèle, la politique monétaire de Banxico, prévoyant des réductions de taux d’intérêt, pourrait introduire une pression à la baisse sur le peso[7].

Analyse des Matières Premières

Le prix du pétrole reste un indicateur clé pour le peso mexicain, étant donné la forte dépendance du pays sur ses exportations d’énergie. Des fluctuations dans les prix mondiaux du pétrole, souvent corrélées aux tensions géopolitiques et à la demande mondiale, peuvent influencer la dynamique du USD/MXN[8].

Analyse du Marché Obligataire

Les rendements des obligations mexicaines, supérieurs à ceux des États-Unis, attirent les investisseurs dans le cadre d’une stratégie de carry trade. Toutefois, toute modification significative des taux pourrait inverser ce flux, impactant ainsi le USD/MXN[9].

Analyse Fondamentale

L’influence des indices économiques majeurs, tels que l’inflation élevée et la croissance ralentie au Mexique, pose des défis continus pour la stabilité du peso. Le dialogue commercial entre les États-Unis et le Mexique reste également vulnérable aux tensions potentielles, impactant la perception et l’attractivité de la devise mexicaine[10].

Sentiment du Marché

Le sentiment du marché, en ce qui concerne le USD/MXN, reflète une certaine incertitude. Bien que certains indicateurs suggèrent un biais baissier dû à des pressions inflationnistes et des tensions politiques internes, d’autres voix prévoient une stabilisation possible grâce aux politiques proactives de Banxico[11].

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel : 1 USD = 20.6147 MXN

En résumé, le USD/MXN a été le théâtre de fluctuations marquées, stimulées par des données économiques et des développements géopolitiques. Malgré des signaux techniques indiquant un affaiblissement du momentum haussier, les incertitudes persistent, notamment autour des relations commerciales et des tensions politiques.

Prévisions à Court Terme : Le USD/MXN pourrait connaître une consolidation à court terme autour des niveaux actuels avec des corrections potentielles vers le bas, sauf escalade des tensions géopolitiques ou changements économiques drastiques.

Recommandations de Trading :

  • Recommandation : Vendre
  • Niveau d’Entrée : 20.6000
  • Take Profit : 20.4500
  • Stop Loss : 20.6750

Cette recommandation reflète l’anticipation d’un mouvement correctif, motivé par des signaux de momentum haussier décroissants. La prudence est conseillée en raison de la volatilité potentielle découlant des développements géopolitiques et économiques.

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