Analyse complète du marché pour le NZD/JPY – 5 février 2025
Introduction et Contexte du Marché
L’analyse actuelle du NZD/JPY intervient dans un contexte économique contrasté avec des répercussions politiques et économiques diverses influençant les marchés financiers. Au Japon, la Banque du Japon (BoJ) maintient une politique monétaire accommodante, tout en observant les pressions inflationnistes modestes [1]. En parallèle, la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) envisage de nouveaux ajustements, demeurant attentive à la reprise économique post-COVID et aux tensions commerciales avec la Chine, principal partenaire commercial de la Nouvelle-Zélande [2].
Les fluctuations des prix des matières premières, notamment la baisse des prix du lait, un produit d’exportation clé pour la Nouvelle-Zélande, ajoutent une pression supplémentaire sur le Dollar néo-zélandais, rendant le Yen japonais, souvent perçu comme un refuge sûr, plus attractif en période de volatilité [3].
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix:
Le NZD/JPY a évolué dans une fourchette étroite ces derniers jours, faiblement oscillant entre des niveaux de support à 85.70 et de résistance à 87.20. Le taux de change est actuellement de 86.878 après une semaine marquée par une baisse de 0.99 % et un faible rebond à partir du récent creux multi-mensuel [3].
Analyse Technique:
- Niveaux de Support et de Résistance:
- Résistance Immédiate: 87.00, une cassure au-dessus pourrait pousser le cours vers 88.00.
- Support Immédiat: 86.55, une rupture sous ce niveau pourrait ramener le cours vers 85.70.
- Indicateurs Techniques:
- RSI: Actuellement proche de 50, signalant un équilibre des pressions d’achat et de vente mais un potentiel pour des mouvements vers la baisse [4].
- MACD: Les indicateurs MACD montrent des signaux baissiers avec des barres rouges croissantes, signalant une baisse de momentum [4].
Facteurs Fondamentaux:
Les développements en Chine, principal partenaire commercial de la Nouvelle-Zélande, et les spéculations sur des adaptations de la politique monétaire de la RBNZ, en réponse aux perspectives économiques et à l’inflation intérieure, restent déterminants pour le cours [5].
Analyse des Devises (Forex)
Les récentes décisions de la BoJ et de la RBNZ ont renforcé la pression baissière sur NZD/JPY. Le maintien des taux d’intérêt par la BoJ, comparativement aux ajustements anticipés en Nouvelle-Zélande, continue d’affecter la dynamique de ce couple [5].
Indicateurs Techniques Pertinents:
- Le maintien sous la moyenne mobile simple à 20 jours (SMA) à 88.00 continue de peser sur les perspectives haussières [5].
Analyse des Matières Premières
Les fluctuations des prix du lait ont une influence directe sur le NZD en influençant la balance commerciale de la Nouvelle-Zélande [6]. La correction des prix des matières premières exacerbe les tendances baissières du NZD, contribuant à renforcer le Yen en tant que valeur refuge.
Analyse du Marché Obligataire
L’évolution des rendements obligataires influence également le NZD/JPY. Avec une approche neutre de la BoJ face à une éventuelle hausse, les espérances de rendements plus attractifs ailleurs renforcent la pression vendeuse sur le Yen [7].
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques clés tels que les décisions sur les taux de la RBNZ, le PMI chinois (indicateur économique avancé), et la dynamique commerciale sino-néo-zélandaise dictent les mouvements à venir de la paire. Les craintes géopolitiques, notamment en lien avec les tensions commerciales globales, pèsent également lourd dans la balance [8].
Sentiment du Marché
L’indicateur de sentiment reste baissier. Le volume de trading s’est allégé à des niveaux de prix plus élevés, témoignant de la prudence des investisseurs et renforçant la tendance actuelle [9].
Conclusions et Prévisions
Prix Actuel: 86.878 [source vérifiée sur TradingView].
Résumé des Points Clés:
- Le NZD/JPY demeure dans un canal range-bound à court terme.
- La prédominance des signaux baissiers et les faiblesses fondamentales chinoises maintiennent le marché prudent et incliné vers des baisses.
Prévisions à Court Terme:
On s’attend à ce que la paire demeure sous pression avec des risques de baisse, à moins qu’un renversement critique au-dessus des niveaux de résistance clés ne se produise.
Recommandations de Trading:
- Vente: En raison de la tendance baissière observée.
- Niveau d’Entrée: 86.90
- Take Profit: 85.70
- Stop Loss: 87.20
En résumé, l’analyse met en avant un contexte baissier renforcé par des tensions commerciales et des attentes en matière de politique monétaire qui dictent la tendance du NZD/JPY à court terme. Les traders sont invités à surveiller de près les annonces politiques et économiques pour anticiper toute éventuelle inversion de tendance.