Analyse du Marché USD/MXN – Février 4, 2025
Introduction et Contexte du Marché
Événements Économiques et Politiques Clés:
Le taux de change USD/MXN est actuellement sujet à de fortes influences économiques et politiques. La récente imposition de droits de douane par l’ancien président Donald Trump sur les produits importés du Mexique a considérablement perturbé les marchés. Ce phénomène est analogue à ce qui s’est produit en 2018, générant une volatilité accrue du marché et une pression haussière sur le dollar américain par rapport au peso mexicain. En réaction, la paire a connu un pic, atteignant temporairement 20,64 MXN pour 1 USD. Par ailleurs, l’économie mexicaine est confrontée à une inflation record de 7,68 % en mai 2023, un ralentissement de la croissance économique en raison de la pandémie de COVID-19 et de la guerre en Ukraine, ainsi que des incertitudes politiques croissantes en interne. En réaction à ces défis, la Banque centrale du Mexique a augmenté ses taux d’intérêt à 7,75 %.
Sources:
- Bloomberg
- DailyForex
- Analyses de marché correspondantes
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix:
L’USD/MXN a montré une certaine volatilité, évoluant entre un minimum proche de 20,32 et un maximum environnant à 20,49. Le graphique montre une phase de consolidation entre 20,44 et 20,48, avec des fluctuations intra-journalières testant brièvement ces niveaux de support et de résistance.
Analyse Technique:
- Niveaux de Support et Résistance :
- Support : Entre 20,32 et 20,35
- Résistance : Près de 20,49
- RSI (Indice de Force Relative) : Actuellement à 52,27, suggérant un marché neutre.
- MACD : Un croisement baissier récent évoque une pression baissière potentielle.
Sources:
- TradingView
- ForexLive
Analyse des Devises (Forex)
Tendances Récentes des Principales Paires de Devises:
L’USD continue de bénéficier de son statut de valeur refuge, malgré les récents droits de douane américains affectant ses relations commerciales avec le Mexique. Les autres paires telles que l’USD/EUR montrent également des variations liées à ces nouvelles politiques.
Impact des Politiques Monétaires:
Les décisions de la Réserve fédérale américaine, influencées par les données macroéconomiques comme les Job Openings, restent déterminantes pour le renforcement ou l’affaiblissement du dollar.
Sources:
- Federal Reserve
- DailyForex
Analyse des Matières Premières
Performance des Matières Premières Clés:
Les fluctuations des prix du pétrole ont un impact majeur sur l’économie mexicaine, le Mexique étant un important exportateur de pétrole. Les évolutions de l’or et de l’argent influencent également la stabilité économique en période d’incertitude géopolitique.
Corrélations et Facteurs d’Influence:
Les prix du pétrole influencent directement la balance commerciale mexicaine et donc le peso.
Analyse du Marché Obligataire
L’augmentation des taux d’intérêt par la Banque du Mexique se traduit par une augmentation des rendements obligataires, renforçant l’attrait de la dette mexicaine. Toutefois, cela pourrait ne pas suffire à contrecarrer la pression baissière sur la monnaie mexicaine en raison des incertitudes géopolitiques.
Analyse Fondamentale
Indicateurs Économiques Clés:
- Inflation élevées au Mexique
- Croissance économique mondiale et dynamique du commerce influencées par les conflits actuels.
Influence des Politiques Monétaires:
La politique monétaire restrictive de la Banque du Mexique contraste avec la politique monétaire plus souple de la FED, résultat en des fluctuations dans la valeur relative du peso par rapport au dollar.
Sentiment du Marché
L’analyse des indicateurs de sentiment suggère que les investisseurs restent prudents face aux nouvelles politiques tarifaires. Le volume de transactions est dominé par l’attente des nouvelles économiques imminentes.
Conclusions et Prévisions
Prix Actuel: 1 USD = 20,469 MXN
Résumé des Points Clés:
- Le USD/MXN est dans une phase de consolidation avec une pression baissière.
- Les décisions politiques récentes sont les moteurs majeurs de la volatilité actuelle.
Prévisions à Court Terme:
Attendez-vous à une consolidation continue, avec un biais baissier à moins de nouvelles économiques positives.
Recommandations de Trading:
- Vendre.
- Niveau d’Entrée : Près de 20,48
- Take Profit : 20,33
- Stop Loss : 20,51
En conclusion, les traders doivent se focaliser sur les développements géopolitiques et les signaux techniques pour déterminer les décisions de trading. Les mouvements de court terme de l’USD/MXN dépendront principalement des nouvelles économiques des États-Unis et des évolutions politiques entre le Mexique et les États-Unis.