Analyse du marché du NZD/CHF – Octobre 2023
Introduction et Contexte du Marché
Le marché des changes est influencé par divers événements économiques et politiques qui impactent les mouvements de paires de devises comme le NZD/CHF. Dans le contexte actuel, plusieurs éléments clés doivent être pris en considération :
- Décisions des Banques Centrales : La Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) et la Banque Nationale Suisse (BNS) influencent fortement les mouvements du NZD/CHF. La RBNZ a récemment maintenu ses taux d’intérêt stables, bien que des ajustements futurs soient envisagés en fonction des données économiques[1]. La BNS, quant à elle, continue de surveiller la force du CHF, surtout en période d’incertitude économique globale[2].
- Tendances Géopolitiques : Les tensions commerciales, notamment impliquant la Chine, influencent le dollar néo-zélandais en raison de sa dépendance aux exportations de matières premières[3]. En revanche, le franc suisse bénéficie souvent d’une appréciation en tant que valeur refuge en temps de crise[4].
- Évolution des Commodités : Les prix des matières premières influencent le NZD, particulièrement en raison de la demande chinoise pour des biens néo-zélandais. Toute fluctuation significative dans les prix des commodités peut ainsi avoir un impact direct sur cette paire de devises[5].
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Récemment, le NZD/CHF a montré une certaine stabilité malgré une volatilité légère caractéristique. Le franc suisse, valeur refuge, se renforce souvent lors des incertitudes économiques mondiales, tandis que le dollar néo-zélandais réagit positivement aux données économiques robustes de la Nouvelle-Zélande et de ses partenaires économiques comme la Chine[3].
Analyse Technique
- Prix Actuel : Le NZD/CHF se négocie actuellement autour de 0,5700.
- Niveaux de Support et de Résistance :
- Support 1 : 0,5640
- Support 2 : 0,5600
- Résistance 1 : 0,5725
- Résistance 2 : 0,5750
- Moyennes Mobiles :
- Moyenne Mobile à 50 jours : Tendance légèrement haussière, indiquant une force à court terme.
- Moyenne Mobile à 200 jours : Montre une consolidation, sans tendance claire.
- RSI (Relative Strength Index) : Autour de 55, sans signe de surachat ou de survente.
- MACD (Convergence et Divergence des Moyennes Mobiles) : Croisement haussier récent, pointant vers une possible dynamique haussière.
Analyse Fondamentale
Économie de la Nouvelle-Zélande
- Croissance du PIB : Soutient le NZD avec des indicateurs économiques positifs.
- Politique Monétaire : La RBNZ maintien les taux stables, mais des évolutions dovish pourraient entraîner une dépréciation future[1].
Économie de la Suisse
- Stable et Surplus Commercial : La Suisse affiche une économie stable avec une faible taux de chômage, soutenant un CHF fort en tant que valeur refuge[2].
Influences Globales et Monétaires
Les politiques monétaires américaines et la dynamique de risque global jouent également un rôle crucial, impactant particulièrement le franc suisse en tant qu’actif refuge en cas d’incertitude[4].
Sentiment du Marché
Actuellement, le sentiment du marché reflète une confiance modérée dans le NZD, renforcée par des données économiques positives, mais tempérée par la perspective d’une incertitude mondiale persistante[5].
Conclusions et Prévisions
Résumé des Points Clés
- Les tendances du NZD/CHF présentent quelques signaux haussiers à court terme basés sur des indicateurs techniques.
- La stabilité économique de la Nouvelle-Zélande soutient actuellement le NZD.
- En cas de crise économique globale, le CHF pourrait à nouveau gagner en force.
Prévisions à Court Terme
- Maintien du Prix : En cas de maintien de la dynamique haussière, possibilité d’atteindre la résistance à 0,5725.
- Sentiment de Marché : Si l’incertitude globale persiste, le CHF pourrait corriger les gains récents du NZD.
Recommandations de Trading
- Achat ou Vente : En raison d’un momentum haussier à court terme, envisager un achat.
- Niveau d’Entrée : Envisager une entrée autour de 0,5700.
- Prise de Bénéfice : Viser le niveau de résistance de 0,5725.
- Stop Loss : Placer un stop loss près du support inférieur de 0,5640 pour gérer le risque à la baisse.
Ceci est une évaluation basée sur les données actuelles et les dynamiques de marché, mais les traders doivent continuer à surveiller les nouvelles économiques et le sentiment du marché qui pourraient impacter cette paire de devises.