Analyse du Marché USD/TRY – 31 janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le marché des changes observe une tendance soutenue à la hausse pour la paire USD/TRY, avec un taux de change qui atteint désormais 35.8547 TRY pour 1 USD. Cette évolution est largement influencée par plusieurs facteurs économiques et politiques majeurs.

Récemment, la Banque centrale de Turquie a procédé à une série de réductions de taux d’intérêt, abaissant le taux de 250 points de base en décembre. Cette décision, en lien avec une politique monétaire non conventionnelle visant à favoriser la croissance économique, accentue la pression inflationniste sur la livre turque (Bloomberg, Reuters). En parallèle, la Turquie continue de faire face à une crise du coût de la vie avec des taux d’inflation prévus à 53,7 % en 2024 et 50,3 % en 2025 (S&P Global).

À l’échelle mondiale, la politique monétaire des États-Unis, caractérisée par des taux d’intérêt élevés, continue de soutenir la force du dollar par rapport à d’autres devises émergentes comme la livre turque. De plus, les tensions géopolitiques et les fluctuations des prix des matières premières, telles que le pétrole, jouent également un rôle indirect sur la dynamique USD/TRY (Financial Times).

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

L’USD/TRY a présenté une onde haussière persistante, atteignant un pic récent à 35.8680 TRY. Les volumes de transaction matinales soutiennent cette tendance, avec une forte activité sur les ventes de livres. Le maintien des prix au-dessus des ouvertures conforte le sentiment optimiste qui prévaut sur le marché.

Analyse Technique

Niveaux de Support et Résistance

Support : Le niveau de support clé est approximativement à 35.71000 TRY.
Résistance : Un potentiel de résistance majeur pourrait s’opposer à 36.0000 TRY, au niveau psychologique.

Indicateurs Techniques

• RSI: Le RSI affiche une neutralité, oscillant entre 45 et 55, laissant la voie libre à une poursuite de la tendance haussière (TradingView).
• MACD: Les lignes MACD et signal sont alignées, indiquant un léger biais haussier, mais sans signal fort de trading.
• Moyennes Mobiles: Le prix se maintient au-dessus des moyennes mobiles courtes (SMA 20), moyennes (SMA 50), et longues (SMA 100), ce qui confirme une trajectoire haussière pérenne.

Autres Indicateurs

Les bandes de Bollinger sont élargies, indiquant une volatilité accrue. Le prix touchant la bande supérieure pourrait précéder un repli. Par ailleurs, l’action de prix se situe dans un canal ascendant, présageant d’une poursuite de la tendance à moins d’en sortir.

Analyse Fondamentale

Économie et Politique Monétaire

Sous l’influence du président Erdogan, la Turquie poursuit une politique de baisse des taux, ce qui exacerbe l’inflation. Les données économiques asiatiques récentes n’ont pas apporté de répit significatif pour la livre, qui demeure sous pression.

Inflation et Prévisions

Les prévisions indiquent un maintien de l’inflation élevée en 2024, impactant négativement la force de la livre turque. Les perspectives économiques robustes des États-Unis, couplées à des politiques de taux d’intérêt plus restrictives, renforcent le dollar (ING, Goldman Sachs).

Sentiment du Marché

Le sentiment du marché demeure fermement haussier, soutenu par des volumes de trading élevés et une confiance accrue des investisseurs envers le dollar. Les positions nettes longues sur l’USD, associées à la vulnérabilité de la livre, illustrent une anticipation continue de la hausse de l’USD/TRY.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel: 35.8547 TRY/USD

Résumé des Points Clés :

• La tendance haussière est soutenue par des signaux techniques et fondamentaux.
• Les politiques économiques turques actuelles accentuent la pression sur la livre turque.
• Le dollar continue de bénéficier d’une économie américaine forte et de taux d’intérêt élevés.

Prévisions Court Terme

• La paire USD/TRY pourrait tester des niveaux de résistance près de 36.0000.
• Une projection d’augmentation de 2,82 % dans les prochains 14 jours est probable si la tendance actuelle persiste.

Recommandations de Trading

• Action: Acheter
• Niveau d’Entrée: Envisagez d’entrer autour de 35.7500, anticipant un repli ou une consolidation.
• Take Profit: Fixez un niveau de prise de profit à 36.2000.
• Stop Loss: Positionnez un stop loss à 35.6000 pour gérer les risques baissiers.

Cette analyse conclut sur une perspective optimiste prudente, conseillant aux traders de profiter du sentiment haussier actuel tout en restant attentifs aux évolutions géopolitiques et économiques susceptibles d’influencer le marché.