Analyse du Marché NZD/JPY – 31 janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

L’année 2025 a marqué plusieurs événements économiques et politiques impactant significativement le marché des devises et, en particulier, la paire NZD/JPY. La Banque du Japon (BoJ) a récemment augmenté ses taux d’intérêt de 25 points de base, passant de 0,25% à 0,50%, ce qui a initialement généré une volatilité dans les paires YEN mais a finalement été bien accueilli, indiquant une possible stabilisation économique [3]. D’autre part, les inquiétudes grandissantes concernant l’économie chinoise continuent d’influencer le dollar néo-zélandais compte tenu de la forte interdépendance commerciale entre les deux pays [5]. La politique monétaire expansionniste des États-Unis continue d’accentuer la pression sur les devises partenaires, dont le yen japonais, en raison de l’écart des taux d’intérêt [2].

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

La paire NZD/JPY a montré des fluctuations notables mais principalement baissières, avec une remontée à 88,15 après être descendue à 87,55, illustrant une tentative de reprise sans succès [1]. Les volumes de transactions modérés aujourd’hui ont contribué aux fluctuations de prix accentuées par une liquidité réduite.

Analyse Technique

La corrélation des niveaux de support et de résistance demeure clé dans l’analyse actuelle:

• Support immédiat: 87,55 et 87,00 en cas de pression baissière accrue [1].
• Résistance: 88,20, alignée avec les moyennes mobiles de 20 jours [1].

Indicateurs Techniques:

• RSI (Indice de Force Relative): L’indicateur RSI est actuellement autour de 47, indiquant un léger rebond de momentum mais restant en territoire négatif [1].
• MACD (Convergence et Divergence des Moyennes Mobiles): Indique une réduction de l’intérêt global pour les achats, les barres vertes du MACD commençant à diminuer [1].

Facteurs Fondamentaux

Les confirmations économiques de Nouvelle-Zélande, combinées aux données inflationnistes et aux politiques commerciales du Japon, sont vitales. Les décisions de taux d’intérêt différentielles entre la RBNZ et la BoJ nécessitent une attention particulière car elles déterminent la direction à long terme du taux de change [5].

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récentes des Principales Paires

Les mesures prises par la BoJ et l’accord commercial potentiel entre le Japon et la Chine ont aménagé un contexte mixte pour la paire NZD/JPY. La hausse anticipée des taux par la FED continue d’accentuer la valeur du YEN, modifiant ainsi les positions relatives de la paire [2].

Indicateurs Techniques pour les Devises:

• Support: 87,00, une cassure en deçà pourrait engendrer des baisses plus importantes [1].
• Résistance: Atteindre et dépasser 89,00 reste crucial [2].

Analyse des Commodités

Les développements autour des prix du pétrole, en hausse récente en raison des perturbations géopolitiques, jouent sur le Yen, renforçant ainsi sa connexion avec le marché global des produits de base. Les prix élevés des denrées tendent à attirer des investissements vers des devises refuges [5].

Analyse du Marché Obligataire

Les fluctuations des marchés obligataires, influencées par les récentes hausses de taux de la BoJ, traduisent une quête de rendement plus élevée. Cela peut affecter la propension au risque sur les marchés d’échange, incitant les investisseurs à se tourner vers des actifs sécurisés comme le Yen.

Analyse Fondamentale

Les indicateurs économiques clés tels que le PIB, l’inflation et les données de l’emploi restent centraux dans l’évaluation du NZD/JPY. La relation commerciale entre la Nouvelle-Zélande et le Japon peut également modifier les perspectives économiques, affectant le taux d’échange globalement [5].

Sentiment du Marché

Malgré une certaine résilience, le sentiment global demeure baissier, selon les indicateurs de sentiment du marché. Les traders restent majoritairement prudents à l’égard des ouvertures d’achat à court terme, en raison des pressions vendeuses persistantes et des incertitudes économiques [3].

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel: 87,379 JPY

Résumé des Points Clés: La paire NZD/JPY affiche une légère tendance haussière intraday, mais doit composer avec un contexte baissier plus large. Les indicateurs RSI et MACD, bien que suggérant un potentiel pour une continuation haussière temporaire, montrent une attitude prudente par rapport aux facteurs macroéconomiques.

Prévisions à Court Terme:

On peut s’attendre à une continuation du momentum haussier à court terme, conditionnée par les pressions du marché en cours. Cependant, un test des niveaux 87.55 et 88.20 est probable avec un scénario de percée potentielle.

Recommandations Commerciales:

• Acheter
  • Niveau d’Entrée: 87.38
  • Objectif de Gains: 87.85
  • Stop Loss: 87.00

Il est impératif de demeurer vigilant quant aux développements économiques mondiaux et régionaux, notamment les données économiques du Japon et de la Chine, car elles pourraient rapidement modifier le paysage commercial.