Analyse du marché pour NZD/JPY (30 janvier 2025)
Introduction et Contexte du Marché
L’année 2025 a débuté avec des retournements économiques notables, particulièrement sous l’influence de la politique monétaire internationale et des tensions géopolitiques. La Banque du Japon (BoJ) a récemment opté pour une orientation plus dure, envisageant des hausses de taux d’intérêt, en réponse aux pressions inflationnistes internes. Cette évolution contraste avec la politique accommodante de plusieurs autres banques centrales, y compris la Réserve fédérale américaine, qui envisage des réductions de taux. En parallèle, les spéculations tarifaires des États-Unis sur les échanges commerciaux avec le Canada et le Mexique ont contribué à la pression continue sur les devises liées aux matières premières, telles que le dollar néo-zélandais (NZD).
Analyse de l’Actif
Tendances récentes et mouvements de prix:
Le rate de change actuel de NZD/JPY s’établit à 87,253. Le marché a observé une volatilité marquée, avec un repli initial vers 87,55 et une reprise atteignant 88,15. Cependant, une tendance baissière domine toujours, manifestée par une pression persistante à la vente.
Analyse technique:
- Niveaux de Support et Résistance: Le support immédiat se situe à 87,55, tandis qu’une rupture pourrait mener à 87,00. Les résistances émergent à 88,20, correspondant à la SMA sur 20 jours.
- RSI: L’indice RSI a remonté à 47, un signe d’un début de reprise de momentum, mais reste dans le territoire défavorable.
- MACD: Les barres du MACD diminuent, traduisant une baisse d’intérêt à l’achat.
Facteurs Fondamentaux:
La force du yen japonais, soutenue par les anticipations de hausses des taux de la BoJ, exerce une pression baissière sur le NZD/JPY. Les fluctuations des prix des matières premières et les incertitudes commerciales augmentent cette pression.
Analyse des Devises (Forex)
Les interventions de la BoJ ont récemment renversé la tendance de l’USD/JPY, affectant indirectement le NZD/JPY. Des anticipations de hausse des taux au Japon réduisent le différentiel de taux d’intérêt avec la Nouvelle-Zélande, soutenant ainsi le yen.
Analyse des Matières Premières
Les prix des matières premières comme le lait, crucial pour l’économie néo-zélandaise, sont instables, impactant négativement le NZD. De plus, les tensions tarifaires globales ralentissent la demande pour ces produits, augmentant la pression sur le dollar néo-zélandais.
Analyse du Marché Obligataire
Le resserrement des différentiels de rendement entre les bons du Trésor japonais et néo-zélandais affaiblit les motivations des investisseurs à opter pour le NZD, renforçant le yen dans la paire NZD/JPY.
Analyse Fondamentale
La BoJ adopte une position belliciste avec des hausses de taux potentielles, augmentant la compétitivité du yen face au NZD. En revanche, la Réserve fédérale américaine envisage plutôt des réductions de taux, influençant le dollar.
Sentiment du Marché
Le volume de trading indique une prédominance de positions courtes sur le NZD/JPY, signalant un sentiment général de prudence et de prévention en raison des incertitudes économiques et géopolitiques.
Conclusions et Prévisions
- Prix actuel: 87,253
- Résumé des Points Clés: La poussée haussière du yen, associée aux conditions baissières persistantes du NZD, continue de peser sur le NZD/JPY.
- Prévisions à Court Terme: La tendance à la baisse reste probable, étant donné l’absence de catalyseurs forts pour un revirement haussier stable. Des mouvements modestes vers 87,00 sont attendus, sauf retournement technique significatif.
Recommandations de Trading
- Acheter ou Vendre: Vendre
- Niveau d’Entrée: 87,30
- Objectif de Prise de Profit: 86,80 (ciblant une rupture sous le support actuel)
- Stop Loss: 87,70 (protection contre un retournement inattendu)
La prudence est de rigueur, avec une surveillance continue des annonces économiques majeures et des développements géopolitiques qui pourraient infléchir la dynamique du marché.