Analyse de la paire AUD/NZD – 30 janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché
La paire AUD/NZD a vu des variations influencées par des événements économiques et politiques clés. La divergence des politiques monétaires entre la Banque de Réserve d’Australie (RBA) et la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) est au premier plan. Alors que la RBA envisage une baisse des taux en février 2025, la RBNZ semble avoir atteint un pic de son approche accommodante. Cette situation crée une pression sur le dollar australien (AUD) par rapport au dollar néo-zélandais (NZD).
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes
La paire AUD/NZD a connu de légères fluctuations, atteignant un sommet à 1.10339 avant de clôturer à 1.10304 le 30 janvier 2025, partant d’un niveau de 1.10140 en début de journée. La tendance est légèrement haussière mais indique un essoufflement possible.
Analyse Technique
- RSI (Indice de Force Relative) : À 70.4681, il signale une zone potentielle de surachat.
- MACD (Convergence et Divergence des Moyennes Mobiles) : Montre une absence de clair momentum, suggérant une période de consolidation.
- Support et Résistance : Les niveaux de résistance à 1.1043 et de support solide à 1.1000 sont essentiels, laissant présager un éventuel renversement sans catalyseur directionnelle fort.
Analyse Fondamentale
La dépendance de l’Australie et de la Nouvelle-Zélande à l’égard de la Chine rend leurs économies sensibles aux ralentissements chinois. Les récentes décisions d’assouplissement monétaire de la RBNZ, par opposition au statu quo de la RBA, créent des pressions à moyen terme pour l’AUD/NZD.
Analyse des Devises (Forex)
Influences des Principales Paires Monétaires
La force durable du dollar américain influence indirectement l’AUD et le NZD, modifiant la dynamique entre l’AUD/USD et le NZD/USD.
Impact des Politiques Monétaires
Le potentiel d’une baisse des taux de la RBA pourrait affaiblir l’AUD par rapport au NZD, si la RBNZ maintient sa position actuelle.
Analyse des Matières Premières
Les fluctuations des indices de matières premières telles que le charbon et le fer, en provenance d’Australie, et les produits laitiers de Nouvelle-Zélande, influencent la volatilité des devises audacieux et prudent.
Analyse du Marché Obligataire
La réduction de l’écart entre les swaps à 2 ans de l’Australie et de la Nouvelle-Zélande à 38 points indique une évolution des attentes du marché vis-à-vis des différences de taux d’intérêt entre les deux nations.
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques clés, incluant le taux de chômage australien à 4.0 %, versent des lumières sur l’écart grandissant entre les performances économiques relatives des deux pays.
Sentiment du Marché
Indicateurs de Sentiment
Avec près de 58% des positions étant courtes, le sentiment reste globalement baissier. Les volumes d’échanges inférieurs à la moyenne reflètent un manque de conviction, ce qui pourrait précéder une correction de prix ou une consolidation.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 1.10300
- Résumé : L’indication technique de surachat et les incertitudes fondamentales suggèrent une correction possible.
- Prévisions Court Terme : Nous anticipons un léger recul vers 1.10150 ou une stagnation autour des niveaux actuels.
- Recommandations de Trading :
- Vendre à environ 1.10300
- Prendre les Bénéfices vers 1.10150
- Stop Loss au-dessus de 1.10400
En conclusion, la prudence est recommandée face aux perspectives baissières suggérées par les indicateurs techniques et les incertitudes fondamentales. La surveillance des données économiques à venir et des développements géopolitiques sera cruciale pour affiner les stratégies et déceler d’éventuels changements dans la dynamique du marché.