Analyse du marché du NZD/JPY (29 janvier 2025)

Introduction et Contexte du Marché :

L’analyse du taux de change entre le dollar néo-zélandais (NZD) et le yen japonais (JPY) s’inscrit dans un contexte de marchés financiers en perpétuelle évolution, influencés principalement par des décisions de politique monétaire, des dynamiques économiques internationales, ainsi que des événements géopolitiques. Au cœur des discussions économiques récentes, le taux de la Banque du Japon (BOJ) a été augmenté de 25 points de base, soulignant une posture plus hawkish face à une inflation persistante. Parallèlement, la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ) a procédé à une baisse inattendue des taux, cherchant à soutenir une économie nationale en croissance ralentie. Ces ajustements monétaires, associés à des fluctuations des prix des matières premières sur les marchés internationaux, notamment un affaiblissement des prix du lait, une des principales exportations néo-zélandaises, ont exacerbé les tensions sur le marché du Forex.

Analyse de l’Actif :

Les mouvements récents du NZD/JPY reflètent une tendance baissière bien ancrée. Le taux actuel est de 87.817 JPY pour un NZD. Cette tendance est soulignée par un retrait sous la moyenne mobile simple (SMA) à 20 jours, d’un sommet à 88.181 JPY à un récent plus bas de 87.736 JPY. Les volumes de transaction ont montré une faible mobilisation des acheteurs, accentuant un climat de méfiance vis-à-vis d’une reprise à court terme.

Analyse Technique :

Niveaux de Support et Résistance :
- Support immédiat : 87.50, avec risques de chute supplémentaire vers 87.00 si ce seuil est franchi.
- Résistance : 88.20, correspondant à la SMA à 20 jours.
Analyse RSI et MACD :
- L’indice RSI s’est inscrit en baisse à 45, signalant une pression baissière continue.
- Le MACD indique un affaiblissement de l’intérêt acheteur.

Analyse des Devises (Forex) :

Des mouvements significatifs ont été notés dans les paires influençant le JPY, notamment à travers les politiques monétaires de la BOJ et de la RBNZ. Les perspectives économiques mitigées du Japon retardent l’attractivité du yen comme valeur refuge, tandis que le dollar néo-zélandais subit la pression d’un ralentissement économique.

Analyse des Matières Premières :

Les prix des matières premières, notamment du lait et du bois, impactent directement le NZD. Le recul des prix laitiers nuit à l’économie néo-zélandaise, affectant négativement sa monnaie. De plus, les fluctuations des prix pétroliers influencent indirectement le JPY, à travers ses implications sur l’économie japonaise importatrice.

Analyse du Marché Obligataire :

L’augmentation des rendements obligataires au Japon a pu limiter les investissements dans le NZD/JPY, alors que les taux néo-zélandais subissent les effets de la réduction des taux par la RBNZ. Les traders doivent comparer ces rendements avec ceux des obligations d’autres nations pour une analyse approfondie.

Analyse Fondamentale :

Les indicateurs économiques, tels que la croissance du PIB, l’inflation et les taux de chômage en Nouvelle-Zélande, jouent un rôle crucial dans la détermination de la force du NZD. La récente dynamique baissière du NZD s’explique par ces fondamentaux peu encourageants combinés aux tensions géopolitiques persistantes dans la région Asie-Pacifique.

Sentiment du Marché :

Le sentiment du marché envers le NZD/JPY demeure prudent, avec une pression de vente accrue et des volumes élevés témoignant d’une défiance générale. Les données récentes ne suggèrent pas encore un repositionnement significatif des investisseurs institutionnels.

Conclusions et Prévisions :

Prix Actuel : 87.817 JPY pour 1 NZD

Résumé des Points Clés :

Tendance baissière persistante avec une faible mobilisation des acheteurs.
Conditions actuelles de survente basées sur des indicateurs techniques.
La pression économique globale et les décisions de politique monétaire restent défavorables à ce stade.

Prévisions à Court Terme :

Une légère reprise est possible si la résistance à 88.20 est dépassée, mais le contexte global reste fragile.

Recommandations de Trading :

Acheter ou Vendre : Achat spéculatif conseillé
Niveau d’Entrée : 87.800, au-dessus du plus bas récent pour confirmer un potentiel rebond.
Take Profit : 88.000, fixant un objectif conservateur.
Stop Loss : 87.650, pour minimiser les risques sous les récents plus bas.

Envisageant les conditions techniques et fondamentales, les traders doivent faire preuve de prudence, ajustant constamment leurs positions en fonction des évolutions du marché.