Analyse du Marché NZD/CHF – Janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché
Au cours de ces derniers mois, la paire NZD/CHF a été influencée par plusieurs développements économiques et politiques significatifs. En Nouvelle-Zélande, la Réserve de l’État de Nouvelle-Zélande (RBNZ) a maintenu une politique monétaire accommodante, soutenant des taux d’intérêt historiquement bas, en réponse à des chiffres économiques mitigés. Une reprise économique incertaine et une faible croissance économique subsistent en grande partie à cause de la conjoncture économique mondiale, notamment la faiblesse persistante des chiffres PMI chinois, une donnée particulièrement cruciale pour l’exportation néo-zélandaise.
En parallèle, la Suisse continue de jouir de la stabilité économique et politique, son franc suisse jouant le rôle traditionnel de valeur refuge lors de l’instabilité mondiale. La Banque nationale suisse (BNS) n’a pas apporté de changements significatifs à sa politique monétaire, maintenant un taux d’intérêt négatif pour décourager l’appréciation du franc suisse.
Analyse de l’Actif
La paire NZD/CHF a récemment montré une tendance à la hausse légère. An début d’année, précisément le 28 janvier, le cours s’est ouvert à 0.51248 pour atteindre un pic de 0.51294. Cette situation reflète un pattern de fluctuation habituel du cours observé la semaine précédente. Les volumes d’échange ont varié, mais ils semblent s’associer à un léger sentiment haussier à court terme.
Analyse Technique
- Niveaux de Support et Résistance :
- Support : 0.51100
- Résistance : 0.51400
- Indicateurs techniques :
- RSI : Le RSI se situe dans une zone modérément haussière, oscillant principalement entre 60 et 70, signalant ainsi une dynamique haussière sans conditions de surachat.
- MACD : Le MACD continue de stagner autour de la ligne zéro, indiquant une dynamique neutre.
Les moyennes mobiles à court terme indiquent un léger renversement haussier. Globalement, l’analyse technique signale une période de consolidation avec un léger penchant haussier.
Analyse des Paires de Devises (Forex)
Les principales paires de devises impactant le NZD/CHF incluent le NZD/USD et l’EUR/CHF. Les récentes décisions des banques centrales, comme la FED américaine qui poursuivra probablement une politique accommodante, ont des incidences majeures sur ces paires. Les indicateurs techniques, comme les niveaux de support et de résistance, montrent une consolidation dans plusieurs paires, similaires au comportement vu dans le NZD/CHF.
Analyse des Matières Premières
Les performances des matières premières clés comme l’or jouent un rôle crucial. Une volatilité accrue des prix de l’or, souvent perçue comme un actif de sûreté, pourrait affecter la demande pour le CHF. Actuellement, les prix des matières restent dépendants de la situation économique mondiale et des prévisions de croissance.
Analyse du Marché Obligataire
Les taux d’intérêt en Suisse restent proches de zéro, tandis que ceux en Nouvelle-Zélande sont un peu plus élevés mais sous pression pour des réductions futures. La décision de la BNS concernant les taux d’intérêt peut offrir un rendement supérieur par rapport aux obligations suisses, affectant indirectement le NZD/CHF.
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques clés, tels que le taux de chômage, l’inflation, et le PIB en Nouvelle-Zélande et en Suisse, continuent de définir la dynamique du marché. Les données économiques récentes montrent que le marché de l’emploi en Nouvelle-Zélande commence à s’améliorer lentement tandis que la Suisse maintient sa stabilité économique habituelle.
Sentiment du Marché
Les indicateurs de sentiment montrent que les traders institutionnels gardent un œil sur le NZD tout en restant attachés au CHF comme valeur refuge en cas de turbulence économique mondiale. Le volume des échanges reste élevé, soutenant l’idée d’une dynamique de trading active sur cette paire.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 1 Dollar néo-zélandais = 0.51290 Franc suisse
- Résumé des Points Clés : La paire NZD/CHF affiche une légère dynamique haussière cependant les fondamentaux et la politique accommodante de la RBNZ pourraient limiter les gains à long terme.
- Prévisions à Court Terme : Nous anticipons un maintien de la légère tendance haussière à court terme, influencée par des conditions macroéconomiques favorables.
Recommandations de Trading
- Entrée : Achat à 0.51280
- Objectif de Profit : 0.51310
- Ordre Stop-Loss : 0.51250
Bien qu’une dynamique haussière modérée offre une opportunité d’achat, il est essentiel de surveiller les développements macroéconomiques de près pour ajuster les positions.