Analyse du marché AUD/NZD – 28 janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché :
L’environnement économique actuel influence directement le marché des devises, notamment la paire AUD/NZD. Les récentes décisions des banques centrales de l’Australie et de la Nouvelle-Zélande et les politiques monétaires contraires des deux institutions sont des facteurs clés. La Réserve fédérale d’Australie (RBA) maintient ses taux d’intérêt stables mais pourrait envisager des réductions, contrastant avec la prudence de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ). Les tensions géopolitiques, notamment les relations tendues entre la Chine et les États-Unis, ajoutent aux incertitudes du marché, affectant le sentiment autour du dollar australien. Les fluctuations des prix des matières premières, comme le fer et le charbon, affectent également l’AUD, étant donné leur importance pour l’économie australienne.
Analyse de l’Actif :
Récemment, la paire AUD/NZD affiche une tendance de stagnation avec peu de variations directionnelles. La paire a ouvert à 1.10542 et a clôturé à 1.10461 le 28 janvier, frappant un pic à 1.10645 et un creux à 1.10352, suggérant un léger recul. Les volumes de transactions restent stables, indiquant une faible volatilité.
Sur le plan technique :
- Niveaux de Support et Résistance : Le support immédiat est à 1.10350 et la résistance à 1.10650.
- Indicateurs Techniques : L’RSI se situe autour de 50, suggérant une pression d’achat modérée. Le MACD est neutre, renforçant la tendance latérale actuelle.
En termes fondamentaux, la paire est influencée par la stabilité relative des deux économies, bien qu’ombragées par l’incertitude économique mondiale, notamment en Chine.
Analyse des Devises (Forex) :
Dans le contexte du forex, d’autres paires majeures comme l’AUD/USD et le NZD/USD influencent la dynamique AUD/NZD. L’AUD/USD affiche une légère reprise au-dessus de 0,6200, tandis que le NZD/USD monte, mais avec des niveaux de support robustes à 0,5685.
Les politiques monétaires des banques centrales favorisent un statu quo, mais toute modification future affecterait dynamiquement ces devises. Par exemple, un changement de politique par la RBA ou la RBNZ pourrait influencer la volatilité observée.
Analyse des Matières Premières :
L’économie australienne dépend intensément des matières premières, donc les prix du fer, de l’or et du charbon jouent un rôle crucial. Les fluctuations sont influencées par la demande mondiale, particulièrement en Chine, principal partenaire commercial de l’Australie. Actuellement, l’or se maintient en raison d’une demande de sécurité accrue, stabilisant quelque peu l’AUD grâce aux exportations.
Analyse du Marché Obligataire :
Les rendements des obligations gouvernementales en Australie et en Nouvelle-Zélande restent influencés par les politiques monétaires des banques centrales. Toute variation de ces rendements, reflet de la perception des taux d’intérêt futurs, impacte l’AUD/NZD. Les ajustements dans les politiques monétaires de la RBA ou de la RBNZ sont cruciaux pour déterminer les mouvements futurs de ce taux de change.
Analyse Fondamentale :
Les indicateurs économiques clés tels que les données sur l’emploi, la croissance du PIB et les perspectives d’inflation en Australie et en Nouvelle-Zélande influencent le marché. Les politiques de taux d’intérêt des banques centrales qu’elles adoptent réagissent à ces données et façonnent directement la force relative de l’AUD par rapport au NZD. Par ailleurs, les événements géopolitiques, comme les tensions commerciales, continuent de soulever des incertitudes économiques.
Sentiment du Marché :
Actuellement, 58 % des traders se positionnent à la vente, reflétant un sentiment baissier prudent. Les volumes de transactions stabilisent la paire dans une fourchette définie, en attente de catalyseurs externes pour générer une oscillation significative. Les investisseurs institutionnels montrent également une approche attentiste.
Conclusions et Prévisions :
- Prix Actuel : 1.10390 AUD/NZD.
- Résumé des Points Clés : La paire AUD/NZD évolue dans une fourchette limitée, dictée par des indicateurs techniques modérés et des incertitudes fondamentales.
- Prévisions à Court Terme : Attente de maintien de la fourchette actuelle, potentiel de changement en cas d’annonces économiques majeures.
- Recommandations de Trading :
- Acheter ou Vendre : Position neutre.
- Niveau d’Entrée : Considérer une entrée si une cassure au-dessus de 1.10650 ou en-dessous de 1.10350 se produit.
- Prendre Profit : Attendre une direction de tendance claire au-delà de la fourchette actuelle.
- Stop Loss : Fixer à 20 pips de la fourchette ou du point d’entrée pour limiter la volatilité potentielle.
Cet article met en évidence l’importance des analyses techniques et fondamentales conjointes, tout en tenant compte des influences du marché mondial pour prendre des décisions commerciales stratégiques sur la paire AUD/NZD.