Analyse du marché pour le NZD/CHF – 27 Janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché
L’analyse du NZD/CHF s’inscrit dans un cadre économique et politique international complexe. Parmi les événements notoires ayant influencé les marchés récemment, les décisions des banques centrales, les politiques monétaires internationales, et les fluctuations des prix des matières premières ont joué un rôle central. En particulier, la Réserve Fédérale des États-Unis a adopté une politique monétaire stable, tandis que la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) envisage de nouvelles réductions des taux dans un contexte d’inflation modérée. Parallèlement, les tensions géopolitiques, notamment les incertitudes entourant les politiques tarifaires américaines, ajoutent une pression supplémentaire sur les devises.
Analyse de l’Actif
Tendances récentes et mouvements de prix
Le taux de change du NZD/CHF est actuellement de 0,51500 CHF par NZD. Les dernières journées ont vu la paire subir des pressions contraires, évoluant principalement dans une phase de consolidation. Elle a oscillé entre un sommet de 0,51660 et un point bas de 0,51130. Le volume des échanges est en baisse, ce qui reflète une baisse d’intérêt et un sentiment majoritairement baissier parmi les investisseurs.
Analyse Technique
- RSI (Relative Strength Index) : L’indice RSI est compris entre les basses trenties et les hautes cinquantièmes, indiquant une stabilisation après des conditions de survente sans direction claire.
- MACD (Convergence-Divergence Moyenne Mobile) : Le MACD montre une convergence autour de la ligne zéro, démontrant un manque de momentum marqué.
- Niveaux de Support et Résistance : Le support est actuellement observé autour de 0,51450, avec une résistance proche de 0,51650. L’indécision du marché est marquée par l’oscillation des prix entre ces niveaux.
Analyse Fondamentale
Les facteurs économiques en Asie influencent considérablement le NZD, notamment les faibles données PMI en Chine. De plus, la politique monétaire de la RBNZ, avec des attentes de baisse des taux, pèse lourdement sur la devise par rapport au franc suisse perçu comme une valeur refuge en période d’incertitude.
Analyse des Devises (Forex)
Tendances Récentes
La paire NZD/CHF est influencée par les mouvements importants des paires majeures, en particulier celles impliquant le dollar américain et le yen japonais, qui ont récemment démontré des tendances divergentes suite à la décision de maintien de taux de la RBNZ contrastant avec d’autres banques centrales.
Politique Monétaire
Les politiques monétaires divergent avec la RBNZ envisagée comme accommodante alors que la Banque Nationale Suisse maintient une position plus conservatrice. Ces divergences sont déterminantes pour la dynamique de la parité.
Indicateurs Techniques
Les niveaux de support pour le NZD/CHF restent autour de 0,5145, tandis que la résistance pourrait être testée à 0,5165 selon les indicateurs RSI et MACD.
Analyse des Matières Premières
Performance et Influence
Les fluctuations des prix des matières premières telles que l’or, le pétrole et l’argent affectent indirectement le NZD, car ces ressources constituent une part significative de l’économie de Nouvelle-Zélande. Les prix de l’or, particulièrement, peuvent influencer la stabilité perçue du franc suisse en tant que valeur refuge.
Analyse du Marché Obligataire
Performance et Impact
La performance des marchés obligataires, notamment ceux de la Nouvelle-Zélande et de la Suisse, est déterminante. Des rendements obligataires faibles en Nouvelle-Zélande poussent les investisseurs vers des actifs moins risqués comme le CHF.
Politique Monétaire et Données Économiques
Les politiques monétaires accommodantes et les données économiques médiocres ont renforcé la demande d’obligations, soutenant ainsi le franc suisse sur la scène internationale.
Analyse Fondamentale
Indicateurs Économiques Clés
Les taux de croissance du PIB, l’inflation, et les chiffres de l’emploi en Nouvelle-Zélande et en Suisse continuent d’influencer lourdement le taux NZD/CHF. Le franc suisse bénéficie de la stabilité économique relative et du faible taux d’inflation.
Événements Géopolitiques
Les tensions géopolitiques persistantes, notamment en Europe et en Asie de l’Est, contribuent à une demande accrue pour le CHF.
Sentiment du Marché
Le sentiment général reste baissier pour le NZD/CHF, avec des positions vendeuses prédominantes. Les volumes d’échanges ne démontrent pas de retournement ce qui maintient la pression sur les prévisions orientées à la baisse.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 0,51500 CHF par NZD.
- Résumé des Points Clés : Le marché montre une consolidation avec des mouvements limités, entouré par une incertitude omniprésente.
- Prévisions à Court Terme : La persistance des conditions de range est probable, avec un besoin d’une dynamique économique plus forte pour initier un mouvement directionnel prononcé.
Recommandations de Trading
- Position: Tenir/Ne pas entrer (en raison du manque de conviction pour un mouvement directionnel robuste).
- Niveau d’Entrée: Si un élan haussier se confirme, l’entrée autour de 0,51500 pourrait être raisonnable.
- Objectif de Profit: Viser 0,51650, aligné avec les niveaux de résistance observés.
- Stop Loss: En dessous du support récent à 0,51450 pour limiter les potentielles baisses.
En résumé, les traders devraient surveiller de près les développements géopolitiques et les données économiques pouvant influencer un mouvement décisif du NZD/CHF, tout en adoptant une approche prudente étant donné la phase actuelle de consolidation du marché.