Analyse du Marché EUR/TRY – Janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le couple de devises EUR/TRY a récemment été influencé par une multitude d’événements économiques et politiques. Au cœur de ces développements se trouvent les politiques monétaires des banques centrales, les changements réglementaires en Turquie, ainsi que des annonces importantes relatant des tendances globales. En effet, la Banque Centrale de la République de Turquie (CBRT) a persisté dans une politique monétaire stricte avec des taux d’intérêt élevés à 50 %, visant à juguler l’hyperinflation et stabiliser la lire turque [¹]. En parallèle, la faiblesse de l’euro, résultante de la vigueur du dollar américain et des incertitudes géopolitiques, a pesé sur ce taux de change. Le récent Forum de Davos rappelait également les préoccupations économiques mondiales approximant les 100 trillions de dollars de dette publique, exacerbées par des taux d’intérêt croissants [²].

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Le EUR/TRY a connu une hausse significative au cours de la dernière semaine, atteignant des sommets après avoir ouvert à 37,2922 TRY et culminé à 37,4482 TRY. Ce regain montre une reprise substantielle de ses baisses antérieures autour de 36,53 TRY, observées le 19 janvier 2025. Les fluctuations quotidiennes ont été marquées par une volatilité importante, reflétant une activité accrue de la part des investisseurs.

Analyse Technique

Niveaux de Support et Résistance :
- Support : Un support proche est identifié à 37,30 TRY, servant de fondation pour de récentes reprises.
- Résistance : Résistance immédiate se situe entre 37,43-37,46 TRY, un seuil crucial pour valider une nouvelle hausse potentielle.
Indicateurs Techniques :
- L’indice de force relative (RSI) se situe à 61,29, indiquant une possible continuation de la hausse, mais avec prudence.
- Le MACD montre une tendance haussière avec une lecture à 0,0018, signalant un élan positif [¹][³].

Les indicateurs techniques décrivent un potentiel de hausse, bien que la prudence reste de mise étant donné le seuil de surachat proche.

Facteurs Fondamentaux

Les changements réglementaires récents et les révisions des perspectives économiques turques influencent le sentiment concernant EUR/TRY. La politique économique turque et ses ajustements axés vers la baisse de l’inflation montrent des défis économiques persistants, accentués par des facteurs géopolitiques.

Impact des Données Économiques Asiatiques

Bien que les facteurs économiques asiatiques soutiennent l’euro par le biais de canaux d’investissement comme les obligations libellées en euros, leur impact immédiat sur EUR/TRY reste limité face aux ajustements économiques internes à la Turquie [¹].

Analyse des Commodités

Leurs performances récentes, notamment celle de l’or tournant autour de zones de résistance cruciales, jouent un rôle déterminant dans le sentiment de marché. En particulier, la corrélation entre le prix de l’or et la lire, sous pressions inflationnistes, reste pertinente, bien qu’aucune influence directe sur EUR/TRY n’ait été relevée récemment.

Analyse du Marché Obligataire

La performance des marchés obligataires et les politiques monétaires influencent effectivement EUR/TRY. Les taux obligataires s’ajustent à une politique monétaire stricte turque. Le contraste avec les politiques monétaires fluctue avec la perception globale des rendements obligataires, qui pourrait influer directement sur la performance de EUR/TRY.

Analyse Fondamentale

Les indicateurs économiques clés, tels que l’inflation turque, actuellement à 49,4%, ont un impact considérable sur l’actif. Les perspectives économiques mondiales restent prudentes face à l’endettement public et aux tensions géopolitiques [¹][²][⁴].

Sentiment du Marché

Les indicateurs de sentiment montrent un biais baissier parmi les traders bien que les indicateurs techniques soient généralement haussiers, ce qui indique une prudence chez les investisseurs due aux incertitudes macroéconomiques.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel : 37,4372 TRY
Résumé des Points Clés : Le EUR/TRY montre une dynamique haussière soutenue par de forts indicateurs techniques malgré un sentiment de marché baissier évident.

Prévisions à Court Terme : Une continuation du mouvement haussier vers des niveaux de résistance critiques est envisageable. Le contexte technique suggère des gains supplémentaires, surtout si la résistance autour de 37,43–37,46 est franchie.

Recommandations de Trading :

Acheter sur un repli à 37,40 TRY, visant un profit à 37,60 TRY et fixant une limite de perte à 37,30 TRY pour limiter les pertes potentielles en cas d’inversion sous le support.

Cette stratégie s’aligne avec la tendance haussière actuelle tout en intégrant des réversals potentiels au vu du sentiment baissier persistant et des influences macroéconomiques. Les traders doivent rester vigilants quant à tout changement des indicateurs techniques ou des annonces macroéconomiques susceptibles d’influer rapidement sur le comportement du marché.