Analyse du marché USD/TRY – 26 janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

Les fluctuations du USD/TRY sont influencées par divers événements politiques et économiques. La monnaie turque continue de faire face à une pression significative due à une inflation élevée. Depuis 2022, l’inflation a frôlé les 80%, obligeant la banque centrale turque à maintenir des taux d’intérêt élevés, bien que cette stratégie controversée ait affaibli la livre turque. Les politiques atypiques du président Erdoğan, telles que la réduction des taux malgré l’inflation croissante, pèsent lourdement sur la livre. Par ailleurs, le renforcement global du dollar américain, soutenu par des taux d’intérêt élevés, accentue davantage la dépréciation de la livre.

Analyse de l’Actif

Tendances récentes et mouvements de prix

Sur la dernière semaine, le pair USD/TRY a oscillé entre 35.54 et 35.70, illustrant une phase de consolidation. Le prix actuel de 35.67 reflète une légère hausse depuis le 16 janvier, due principalement à une faible volatilité et des volumes de transaction modérés.

Analyse Technique

• Niveaux de support et résistance :
  • Support immédiat : 35.64
  • Résistance immédiate : 35.68
• Indicateurs techniques :
  • RSI : Approximativement à 70 sur le graphique horaire, signalant des conditions de surachat tandis que sur le graphique à 4 heures, il est autour de 60, indiquant un fort momentum haussier.
  • MACD : Bullish, avec la ligne MACD au-dessus de la ligne de signal, sans croisement baissier récent.
  • Bandes de Bollinger : Accentuent la volatilité élevée avec le prix au-dessus de la bande médiane, suggérant une tendance haussière.

Facteurs Fondamentaux

Les défis économiques de la Turquie, conjugués à une politique monétaire incohérente et à un déficit du compte courant croissant, continuent d’affaiblir fondamentalement la livre turque face au dollar.

Analyse des Devises (Forex)

Tendances des Pairs de Devises Importants

Alors que la livre turque s’affaiblit, le dollar se renforce, notamment dans le contexte des politiques monétaires des banques centrales. La FED a maintenu des taux d’intérêt élevés, soutenant la force du dollar sur le marché international, contrastant avec les mesures de la Turquie pour maintenir des taux bas.

Indicateurs Techniques Relevants

Les niveaux de support et de résistance jouent un rôle crucial dans le trading du USD/TRY, offrant des indices sur d’éventuels renversements de tendance ou des opportunités de continuation.

Analyse des Matières Premières

Les fluctuations du prix de l’or, de l’argent et du pétrole influencent indirectement la parité USD/TRY. En période d’incertitude économique, l’or, habituellement, agit comme une valeur refuge, influençant les mouvements de capitaux et, par conséquent, les devises des marchés émergents tels que la livre turque.

Analyse du Marché Obligataire

La performance des marchés obligataires mondiaux, influencée par les fluctuations des taux d’intérêt américains, offre des perspectives sur le positionnement relatif du USD/TRY. Le maintien des taux élevés par la FED soutient le rendement des obligations américaines, accentuant la pression sur la livre turque.

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

Les pressions inflationnistes sont exacerbées par la volatilité politique en Turquie après la réélection d’Erdoğan, alimentant la dépréciation continue de la livre. La politique monétaire turque se heurte à des attentes de marché qui augurent d’une faiblesse persistante de la devise.

Sentiment du Marché

Les tendances de volume et les positions des traders illustrent un sentiment légèrement haussier sur le USD, alimenté par une résistance stable et le sentiment général de faiblesse de la livre.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel

1 USD = 35.6730 TRY

Résumé des Points Clés

La parité USD/TRY se stabilise dans une zone de consolidation avec des tendances haussières sous-jacentes, exacerbées par les fondamentaux économiques défavorables à la livre.

Prévisions à Court Terme

Une rupture potentielle au-dessus des niveaux de résistance pourrait entraîner une hausse continue du dollar face à la livre.

Recommandations de Trading

• Acheter après rupture de la résistance à 35.6800
• Niveau d’entrée : 35.6800 (confirmation post-résistance)
• Take Profit : 35.7200
• Stop Loss : 35.6400

La mise en œuvre de cette stratégie permettra aux traders de capitaliser sur les mouvements haussiers potentiels du dollar, tout en maintenant des stops prudents et des objectifs de profit appropriés. Une surveillance assidue des indicateurs économiques et des évolutions du marché demeure impérative.