Analyse du marché du GBP/CAD – 26 janvier 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le marché des devises connaît actuellement des fluctuations significatives influencées par plusieurs facteurs économiques et politiques. La volatilité du GBP/CAD est le reflet des récentes relations économiques entre le Royaume-Uni et le Canada, exacerbées par des décisions des banques centrales et des développements géopolitiques.

Au cours de la semaine, le taux de change GBP/CAD est passé de 1,76158 CAD à 1,79023 CAD, soit une augmentation de plus de 1,6 %[1]. Cette hausse est partiellement due à la stabilité politique au Royaume-Uni et à des données économiques britanniques positives, face à un dollar canadien affaibli par une augmentation du chômage et des attentes de réduction des taux d’intérêt par la Banque du Canada[2]. Les tendances mondiales telles que les fluctuations du prix du pétrole ont également eu un impact notable sur ce marché de devises.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

La paire GBP/CAD a montré une forte dynamique haussière, soutenue par un volume de transactions important. Le 24 janvier, une volatilité intrajournalière notable a été observée avec un range intrajournalier entre 1,77519 CAD et 1,79157 CAD[1]. Ces mouvements reflètent une activité robuste, soutenue par un sentiment d’investissement positif envers le GBP.

Analyse Technique

Niveaux de Support et de Résistance

• Niveau de Support : 1,7700 CAD – récemment testé mais non franchi.
• Niveau de Résistance : 1,7935 CAD – aligné avec le récent sommet et potentiellement une résistance d’anciens mouvements.

Indicateurs Techniques

• RSI (Indice de Force Relative) : Actuellement à 53, indiquant une dynamique neutre[3].
• MACD (Moyenne Mobile de Convergence et Divergence) : Légèrement baissier, reflétant une phase de consolidation.
• Moyennes Mobiles : La majorité des signaux restent haussiers, bien que certains oscillateurs indiquent des conditions potentiellement suracheté[4].

Facteurs Fondamentaux

1. Prix du Pétrole : Le CAD, sensible aux variations du prix du pétrole, ressent de la faiblesse en raison de la stabilisation ou de la légère baisse des prix du pétrole.
2. Taux d’Intérêt : La divergence entre la stabilité des taux au Royaume-Uni et la possible baisse des taux au Canada soutient l’attrait du GBP[5].
3. Données Économiques et Géopolitiques : Des données robustes sur le PIB au Royaume-Uni et une stabilité politique ont renforcé la livre britannique[2].

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récentes des Principales Paires de Devises

Les tendances récentes montrent une force relative de la livre sterling face au dollar canadien, soutenue par la prudence du mouvement des taux d’intérêt et les données économiques solides en provenance du Royaume-Uni. D’un autre côté, le CAD a montré de la faiblesse en raison de tendances baissières anticipées dans le cadre des politiques de la Banque du Canada[6].

Impacts des Politiques Monétaires

La politique monétaire de la Banque d’Angleterre est axée sur le maintien des taux, tandis que la Banque du Canada envisage de réduire ses taux face à une pression inflationniste. Cela pourrait potentiellement influencer la continuation de la tendance haussière de GBP/CAD à court terme[7].

Analyse des Commodités

Performance des Commodités Clés

Le prix du pétrole, une variable clé, continue d’influer sur le CAD. Le maintien ou la baisse du prix du brut pourrait nuire davantage à la monnaie canadienne, en contribuant à renforcer le GBP/CAD[8].

Indicateurs Techniques pour les Commodités

Les niveaux de support et de résistance sur les marchés du pétrole sont à surveiller, car ils ont un impact direct sur la force du CAD. Une tendance baissière pourrait continuer de favoriser GBP/CAD.

Analyse du Marché Obligataire

Performance des Marchés Obligataires

Les marchés obligataires influencés par les politiques monétaires actuelles indiquent une divergence dans les rendements qui pourrait continuer à favoriser le GBP par rapport au CAD. Le maintien des rendements britanniques et la baisse potentielle des rendements canadiens indiquent une dynamique haussière structurelle sur le GBP/CAD[9].

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

Les indices majeurs tels que le PIB, l’inflation, et les chiffres de l’emploi sont essentiels à surveiller pour prévoir les mouvements du GBP/CAD. Les indicateurs économiques actuels augmentent l’attrait pour le GBP, grâce à une économie britannique résiliente[10].

Événements Géopolitiques

Des événements comme le Brexit ont des répercussions résiduelles mais diminuent en impact comparativement aux préoccupations régionales autour de l’énergie au Canada.

Sentiment du Marché

L’analyse des indicateurs de sentiment montre une position haussière prudente des investisseurs avec un volume élevé de transactions. La consolidation actuelle des prix reflète une stabilisation après une phase haussière rapide, laissant présager une prudence des investisseurs[11].

Conclusions et Prévisions

• Prix Actuel : 1,7902 CAD
• Résumé des Points Clés : La paire GBP/CAD affiche une tendance haussière forte grâce à un soutien fondamental et technique du marché britannique. Le passage par une phase de consolidation laisse entrevoir une correction haussière minimale.
• Prévisions à Court Terme : La consolidation autour des niveaux actuels avec un potentiel de rupture haussière devrait se poursuivre si les fondamentaux restent favorables.
• Recommandations de Trading :
  • Acheter : Oui
  • Niveau d’entrée : 1,7900 CAD
  • Take Profit : 1,7935 CAD
  • Stop Loss : 1,7880 CAD

Cette stratégie vise un potentiel de hausse à court terme dans un marché en consolidation, exploitant les soutiens techniques avec une gestion des risques en utilisant un stop loss en-dessous des récents plus bas pour parer à d’éventuels retournements. Il est crucial de surveiller les annonces économiques à venir et d’ajuster pour toute éventualité géopolitique impactante[2].