Analyse du Marché USD/TRY – 25 janvier 2025
Introduction et Contexte du Marché
En janvier 2025, la paire USD/TRY est influencée par une série de développements économiques et politiques significatifs qui ont des répercussions sur le marché des changes. La politique monétaire non conventionnelle de la Turquie, notamment son maintien d’un taux d’intérêt élevé à 47,5 %, continue de peser sur la valeur de la livre turque. En dépit d’une inflation élevée atteignant 57 %, les politiques économiques expansionnistes de la Turquie et la dévaluation continue de la livre alimentent un renforcement du dollar américain par rapport à la lira. Parallèlement, les prévisions économiques mondiales, telles que les taux d’intérêt stables de la Réserve fédérale américaine et les tensions géopolitiques persistantes, notamment en Europe de l’Est, ont une incidence indirecte sur la paire USD/TRY. [Sources : Central Bank of the Republic of Turkey, Reuters, Bloomberg]
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes
USD/TRY a récemment évolué dans un canal ascendant, se traduisant par des fluctuations mineures allant de 35,65 à 35,68. Cette stabilité témoigne d’une attente des investisseurs face à de nouvelles indications économiques et politiques. Le volume d’échanges reste modéré, soulignant une prudence sur le marché.
Analyse Technique
- Niveaux de Support et de Résistance : Le support est identifié à 35,6400, tandis que la résistance est à 35,6700.
- RSI et MACD : Le RSI oscille autour de 49,57, reflétant une neutralité relative, tandis que le MACD montre une légère pression baissière, avec des valeurs à -0,0022 pour le MACD et -0,0015 pour la ligne de signal.
Facteurs Fondamentaux
Les prévisions de croissance de la Turquie pour 2025 à 2,4 %, intégrant une pression inflationniste persistante, sont des éléments critiques qui maintiennent USD/TRY à la hausse. De plus, la dépréciation continue de la lira turque, influencée par la politique économique de la Turquie, soutient le renforcement du dollar.
Analyse des Devises
Tendances des Principaux Paires de Devises
Les récentes décisions monétaires de la Banque centrale européenne et de la Réserve fédérale américaine ont maintenu un environnement de taux d’intérêt stable, renforçant le dollar américain au détriment des devises émergentes telles que la lira turque.
Politiques Monétaires
La Fed continue d’adopter une approche prudente avec ses taux, influençant positivement le dollar. À l’inverse, la politique monétaire expansionniste de la Turquie, malgré une inflation élevée, accentue la faiblesse de la lira.
Analyse des Matières Premières
Performance des Matières Premières
Les fluctuations des prix du pétrole ont un impact indirect sur USD/TRY, étant donné que la Turquie dépend largement des importations d’énergie, ce qui influe sur la balance commerciale et la valeur de la lira turque.
Indicateurs Techniques
Les retracements de Fibonacci et les bandes de Bollinger montrent une volatilité élevée, principalement en raison des fluctuations des prix des matières premières.
Analyse du Marché Obligataire
Performance du Marché Obligataire
Les rendements des obligations turques sont surveillés de près, car la politique monétaire du pays influence directement le marché obligataire. Le maintien de taux d’intérêt élevés soutient les rendements obligataires, ce qui peut ajouter une pression à la baisse sur la lira.
Analyse Fondamentale
Indicateurs Économiques
Les indices de consommation et les taux d’inflation élevées restent préoccupants en Turquie, affectant la perception globale de la stabilité économique du pays.
Événements Géopolitiques
Les tensions politiques en Europe de l’Est et au Moyen-Orient, ainsi que les politiques économiques de la Turquie, continuent d’influencer la perception de risque envers la livre turque.
Sentiment du Marché
Les indicateurs de sentiment montrent une prudence marquée parmi les investisseurs. Les volumes de trading modérés et un positionnement général prudent reflètent des attentes d’incertitude et des hésitations face aux politiques économiques actuelles de la Turquie.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 35,6454 TRY
- Résumé des Points Clés : La paire USD/TRY évolue dans un cadre stable, soutenu par des politiques économiques incertaines en Turquie et un renforcement du dollar. La tendance reste haussière, avec des indicateurs techniques montrant une légère pression à la baisse dans un cadre général de stabilité.
- Prévisions à Court Terme : Une légère baisse vers 35,6400 pourrait survenir, à condition de franchir les niveaux de support à court terme.
- Recommandations de Trading :
- Vente : USD/TRY
- Niveau d’Entrée : 35,6700
- Prise de Profit : 35,6400
- Stop Loss : 35,6900
En conclusion, bien que les pressions fondamentales et techniques de la paire USD/TRY confirment la stabilité et le potentiel haussier, il est essentiel pour les traders de rester vigilants face aux incertitudes politiques et économiques qui peuvent rapidement influencer les mouvements du marché.