Analyse du Marché du NZD/CHF

Introduction et Contexte du Marché

Au cours des dernières semaines, le marché des devises a été marqué par divers événements économiques et politiques clés. Les décisions des banques centrales ont considérablement influencé les mouvements des devises, notamment le dollar néo-zélandais (NZD) et le franc suisse (CHF). La politique monétaire de la Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) et de la Banque nationale suisse (BNS) ainsi que des tensions géopolitiques, comme les conflits commerciaux entre les États-Unis et la Chine, ont un impact significatif sur ces devises.

La demande de levée de tarifs de la part de la Chine contribue aux tensions et ajoute de la pression à la baisse sur le NZD, souvent vu comme un proxy pour la santé économique chinoise. Par ailleurs, en période d’incertitude économique mondiale, le CHF est perçu comme une devise refuge. Ces dynamiques renforcent les pressions à la baisse sur le NZD/CHF.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements des Prix

Au cours de la semaine écoulée, le NZD/CHF a connu une légère hausse de 1,10 %, même s’il reste sur une tendance baissière à moyen terme avec une baisse de 2,17 % le mois dernier et de 8,44 % sur l’année passée. La volatilité reste relativement basse, autour de 0,72 %, ce qui indique des fluctuations de prix modérées.

Analyse Technique

Prix Actuel : Actuellement, le NZD/CHF s’échange à environ 0,5967 CHF.
Niveaux de Support et de Résistance :
- Support Immédiat : Situé autour de 0,5900, un niveau qui a historiquement suscité des rebonds.
- Résistance Immédiate : Vers 0,6000, avec une résistance supplémentaire notée à 0,6100.
Moyennes Mobiles : La moyenne mobile à 50 jours est inférieure à celle à 200 jours, signalant une tendance baissière à long terme.
RSI : Actuellement à environ 45, ce qui suggère des conditions de survente ou de surachat non immédiates.
MACD : Croisement baissier sous la ligne de signal, corroborant une perspective négative à court terme.

Analyse Fondamentale

Contexte NZD : Le dollar néo-zélandais est sous pression, en partie à cause des conflits commerciaux américano-chinois, qui amplifient les tensions géopolitiques et affaiblissent souvent le NZD.
Politique Monétaire de la RBNZ : La perspective de nouvelles baisses de taux par la RBNZ, potentiellement de 25 points de base, accentue la pression à la baisse sur le NZD.
Demande de CHF : Durant des périodes d’incertitude économique globale, le CHF se renforce souvent en tant que devise refuge.

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récentes

Les décisions des banques centrales, notamment la RBNZ et la BNS, influencent fortement les principales paires de devises. La politique monétaire de la RBNZ, plus accommodante, pourrait affaiblir le NZD en faveur du CHF.

Indicateurs Techniques

Les niveaux de support et de résistance, ainsi que les tendances indiquées par les moyennes mobiles, jouent un rôle clé dans l’évaluation de la direction future du NZD/CHF.

Analyse des Matières Premières

Les fluctuations des matières premières, notamment l’or, l’argent et le pétrole, ont une corrélation avec le NZD. Le NZD étant une monnaie de marché émergent, toute variation dans les prix des matières premières peut affecter la valeur du NZD.

Analyse du Marché Obligataire

Les politiques monétaires expansionnistes des banques centrales, répondant à des indicateurs économiques décevants, peuvent influencer les marchés obligataires et, par extension, le NZD/CHF.

Analyse Fondamentale

Des indicateurs économiques clés, tels que les enquêtes sur le climat des affaires ou les indices PMI, peuvent renforcer ou affaiblir les attentes autour du NZD et du CHF. Les événements géopolitiques, tels que les tensions commerciales, peuvent également avoir un impact significatif.

Sentiment du Marché

L’analyse des indicateurs de sentiment, y compris les positions de trading et les données de volume, montre une préférence pour le CHF, considéré comme plus stable en périodes d’incertitude économique.

Conclusions et Prévisions

Prix Actuel : Le cours actuel du NZD/CHF est d’environ 0,5967 (selon TradingView).
Résumé des Points Clés : La paire NZD/CHF est sous influence baissière due aux indicateurs techniques et aux pressions fondamentales, y compris les tensions commerciales et l’orientation de la RBNZ.
Prévisions à Court Terme : Des pressions baissières sont anticipées, avec un test potentiel du support à 0,5900.
Recommandations de Trading :
- Vendre : Position courte recommandée en raison de la perspective baissière.
- Niveau d’Entrée : Envisager d’entrer en position courte autour de 0,5965.
- Take Profit : Placer un objectif de gain à 0,5900.
- Stop Loss : Positionner un stop loss à 0,6010.

Les traders devront suivre de près les actualités macroéconomiques pour ajuster leurs positions sur le NZD/CHF en conséquence.