Analyse du Marché NZD/CHF
Introduction et Contexte du Marché
Le marché des devises traverse actuellement une période complexe, influencée par des événements économiques et politiques globaux majeurs. Le dollar néo-zélandais (NZD) et le franc suisse (CHF) sont fortement affectés par ces dynamiques en raison de leur dépendance respective aux échanges commerciaux et à la stabilité économique mondiale.
Les récentes tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ont affecté indirectement le NZD, car la Nouvelle-Zélande maintient des liens commerciaux étroits avec la Chine. Parallèlement, la politique monétaire expansive de la Banque Nationale Suisse (BNS) a renforcé le statut refuge du CHF, dans un contexte de persistance des incertitudes économiques mondiales.
Analyse de l’Actif
Tendances Récemment Observées et Mouvements de Prix :
Actuellement, la paire NZD/CHF s’échange autour de 0,5974 USD après une reprise haussière modérée de 1,10% la semaine dernière. Cette hausse contraste avec une pression baissière plus durable, marquée par une baisse de 2,17% ce mois-ci et de 8,44% sur un an.
Analyse Technique :
- Niveaux de Support et de Résistance :
– Résistance actuelle : Environ 0,6000
– Support actuel : Environ 0,5940 - Moyennes Mobiles :
– La moyenne mobile courte (SMA 20) converge vers le prix actuel de la paire, signalant une éventuelle résistance.
– La SMA à moyen terme (SMA 50) est supérieure au niveau actuel, renforçant le sentiment baissier à moyen terme. - Indice de Force Relative (RSI) :
– Le RSI oscille autour de la zone neutre à 50, indiquant un momentum équilibré mais nécessitant une surveillance pour détecter un éventuel changement directionnel. - MACD (Convergence-Divergence de Moyenne Mobile) :
– Le MACD se situe légèrement en dessous de la ligne de signal, dénotant un faible momentum baissier. Un croisement pourrait indiquer un retournement ou une poursuite de la reprise actuelle.
Analyse Fondamentale :
- Politique Monétaire :
– La Banque de Réserve de Nouvelle-Zélande (RBNZ) envisage une possible réduction des taux d’intérêt à court terme, ce qui pourrait peser sur le NZD.
– La BNS continue de maintenir une politique monétaire accommodante pour contrer les incertitudes économiques mondiales, renforçant le statut de valeur refuge du CHF. - Indicateurs Économiques :
– Les données de croissance du PIB et de l’emploi en Nouvelle-Zélande, comparées aux indicateurs économiques stables suisses, ont un impact contrasté sur la paire.
– Les indices d’inflation et de prix à la consommation (CPI) demeurent cruciaux pour orienter les politiques des banques centrales et, par conséquent, la valorisation des devises. - Facteurs Géopolitiques :
– Les tensions commerciales, notamment entre les États-Unis et la Chine, affectent le NZD en raison de l’influence de la Chine sur la prospérité commerciale néo-zélandaise.
– Le sentiment du marché mondial, qu’il soit risk-off ou risk-on, peut grandement influencer le CHF en raison de sa nature refuge.
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel : 0,5974 USD
- Résumé des Points Clés : Le NZD/CHF montre une force haussière à court terme malgré des tendances baissières sur le long terme. Compte tenu des conditions du marché des actions, des tensions géopolitiques et des politiques monétaires fluctuantes des banques centrales, la paire reste sujette à une forte volatilité.
- Prévisions à Court Terme : Le potentiel de hausse à court terme pourrait pousser la paire au-dessus de la résistance à 0,6000 si le momentum haussier à court terme se maintient. Cependant, la prudence est de mise face à l’incertitude économique globale prévalente.
Recommandations de Trading :
- Acheter ou Vendre : Maintenir/Observer les Indices de l’Action des Prix
- Niveau d’Entrée : Attendre la confirmation de l’action des prix au-dessus de 0,6000 pour un achat stratégique ou envisager de vendre lors des rebonds autour de 0,6000 si les indicateurs baissiers se renforcent.
- Prendre Profit : 0,6120 (en se basant sur le potentiel de mouvement à la hausse si le niveau de résistance est franchi)
- Stop Loss : 0,5900 (sous le niveau de support récent pour gérer le risque)
Cette analyse repose sur des indicateurs techniques actuels et des facteurs fondamentaux pour fournir des perspectives actionnables, bien que les conditions du marché puissent évoluer rapidement. Les traders doivent continuer à surveiller les publications économiques pertinentes et les développements politiques pour ajuster leurs stratégies en conséquence.