Analyse du 24 septembre 2024 pour USD/CHF

Analyse du Marché pour le USD/CHF – 24 Septembre 2024

Introduction et Contexte du Marché

Le marché des devises a été récemment influencé par plusieurs éléments économiques et politiques clés. La Réserve fédérale des États-Unis (Fed) a récemment réduit ses taux d’intérêt de 50 points de base, ce qui a généralement affaibli le dollar américain (USD). Simultanément, la Banque nationale suisse (BNS) devrait réduire ses taux de 25 points de base cette semaine, ce qui pourrait temporairement affaiblir le franc suisse (CHF). D’autres facteurs économiques, comme les PMI manufacturiers et de services des États-Unis et de la zone euro, ajoutent à la complexité des perspectives sur le USD.

Sources : TradingEconomics, Federal Reserve, Swiss National Bank

Analyse des Actifs

Tendances Récentes et Mouvements des Prix

Le couple USD/CHF affiche actuellement une tendance latérale avec une neutralité des biais intrajournaliers. Le prix de marché actuel est de 1.1789 USD. Cette situation neutre est le résultat d’un équilibre entre les pressions acheteuses et vendeuses observé dernièrement, conduisant à une volatilité limitée.

Analyse Technique

  • Niveaux de Support et de Résistance :
    • Résistance Clés : 0.8536, 0.8585
    • Supports Clés : 0.8450, 0.8374
  • Tendance et Indicateurs Techniques :
    • MACD : Le MACD en graphique 4 heures montre une convergence haussière, suggérant un potentiel de momentum haussier si une cassure au-dessus de 0.8536 se produit.
    • Moyennes Mobiles : La SMA 50 jours est actuellement en dessous de la SMA 200 jours, indiquant une tendance baissière à long terme, tandis que les moyennes mobiles à court terme sont plus rapprochées, indiquant une consolidation à terme proche.
    • RSI : Le RSI pour le couple oscille autour de 50, indiquant des conditions ni surachetées ni survendues, cohérentes avec la tendance neutre.

Source : Investopedia

Analyse Fondamentale

  • Décisions des Banques Centrales :
    • La Fed a récemment réduit ses taux d’intérêt de 50 points de base, généralement négatif pour le USD.
    • La BNS prévoit de réduire ses taux de 25 points de base, ce qui pourrait affaiblir le CHF à court terme.
  • Indicateurs Économiques :
    • Les PMI manufacturiers et de services des États-Unis montrent des résultats mixtes, compliquant les perspectives du USD malgré la position accommodante de la Fed.
    • Des dynamiques similaires dans la zone euro avec des PMI indiquant une contraction économique pourraient influencer davantage le sentiment du marché.
  • Sentiment du Marché :
    • Les données de sentiment de IG montrent que les investisseurs de détail maintiennent principalement des positions courtes sur le USD/CHF, reflétant un sentiment baissier malgré l’action latérale récente.
    • La hausse des prix de l’or signale une demande accrue pour les actifs refuges, généralement favorable pour le CHF.
  • Impact sur les Exportateurs :
    • Un CHF plus fort impacte les exportateurs suisses, une tendance que la BNS souhaite inverser avec de potentielles interventions.

Sources : Bloomberg, Reuters

Analyse du Marché des Devises (Forex)

Analyse des Paires de Devises Principales

  • Tendances Récentes :
    • Le USD/CHF reste dans un schéma latéral avec une projection de 0.8400 à 0.8550 selon des analystes comme Philip Wee de DBS.
    • Les prévisions de la BNS de réduction des taux par 25 points de base cette semaine ajoutent à la volatilité potentielle.
  • Impact des Politiques Monétaires :
    • La politique récente de la Fed de réduction des taux d’intérêt affecte le USD tandis que la BNS prévoit une réduction de 25 points de base, impactant le CHF.
  • Indicateurs Techniques :
    • Support et Résistance :
      • Résistance Clés : 0.8555
      • Support Clés : 0.8400
    • La divergence haussière du MACD et les moyennes mobiles court terme indiquent une consolidation potentielle avec un biais haussier si la résistance est franchie.

Source : FXStreet

Analyse des Commodities

Performance des Commodités Clés

L’or touche les 2600 USD l’once, montrant une forte demande pour les actifs refuges. Les prix du pétrole restent volatiles avec une influence sur les monnaies refuges comme le CHF.

Analyse des Facteurs d’Influence

L’incertitude économique mondiale favorise les actifs refuges, ce qui pourrait renforcer le CHF.

Indicateurs Techniques pour les Commodités

La hausse des prix de l’or et la demande constante pour les actifs refuges soutiennent généralement le CHF.

Source : Yahoo Finance

Analyse du Marché Obligataire

Performance des Marchés Obligataires

Les performances du marché obligataire, influencées par les politiques monétaires et les données économiques, affectent indirectement le USD/CHF. Les taux de rendement élevés des obligations américaines résultent de la politique accommodante de la Fed.

Comparaison des Rendements Obligataires avec la Performance de l’Actif

Les rendements obligataires plus élevés favorisent généralement le USD mais les politiques prévisionnelles de la BNS visent à maintenir un CHF compétitif.

Source : Investing.com

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

Les PMI manufacturiers et de services des États-Unis et la BNS prévoyant une réduction des taux influencent directement les mouvements du pair USD/CHF.

Politiques Monétaires des Banques Centrales

Les réductions de taux récentes de la Fed et les prévisions de la BNS influencent les attentes du marché.

Événements Géopolitiques Majeurs

La géopolitique mondiale et les incertitudes économiques influencent le marché des devises.

Source : European Central Bank, World Bank

Sentiment du Marché

Indicateurs de Sentiment

La position prédominante des investisseurs de détail sur IG montre une exposition courte, reflétant une anticipation de baisse.

Positionnement des Traders et Investisseurs Institutionnels

L’augmentation du volume de trading autour des niveaux clés de support/résistance indique des points de pivot importants.

Source : IG

Conclusion et Prévisions

Prix Actuel: 1.1789 USD

Résumé des Points Clés

  • Le USD/CHF est dans une tendance latérale avec une résistance clé à 0.8536, 0.8585 et un support à 0.8450, 0.8374.
  • Le MACD montre un potentiel de momentum haussier avec une cassure au-dessus de 0.8536.
  • Les fondamentaux comprennent les réductions récentes et prévues des taux de la Fed et de la BNS, des données économiques mixtes, et un sentiment global baissier pour le USD/CHF.

Prévisions à Court et Moyen Terme

  • Prévision à Court Terme: Une potentialité de mouvement vers le niveau de résistance à 0.8585 si la cassure au-dessus de 0.8536 est confirmée.
  • Prévision à Moyen Terme: Un mouvement continuellement latéral à baissier si les niveaux de résistance actuels ne sont pas franchis, ciblant potentiellement le support à 0.8374.

Recommandations de Trading

  • Acheter ou Vendre : Considérer un achat à court terme si l’action des prix confirme une cassure au-dessus de la résistance à 0.8536.
  • Niveau d’Entrée : 0.8540
  • Take Profit : 0.8747 (résistance clé supérieure)
  • Stop Loss : 0.8450 (sous support clé)
  • Ratio Risque/Rendement : 1:2.5
    • Risque : La distance de risque entre le point d’entrée (0.8540) et le niveau de stop loss (0.8450) est de 90 pips.
    • Récompense : La distance de récompense entre le point d’entrée (0.8540) et le niveau de take profit (0.8747) est de 207 pips.
    • Le ratio risque/rendement est d’environ 1:2.5, ce qui répond aux critères de gestion de risque prudents.

En se basant sur ces analyses techniques et fondamentales, exécuter une position d’achat lors de la cassure du niveau de résistance de 0.8536 offre une proposition risque/rendement favorable, avec un positionnement prudent autour des niveaux de support/résistance clés augmentant les chances de tirer parti des tendances haussières potentielles.

Sources Utilisées

Retour en haut