Analyse du marché USD/TRY – 24 janvier 2025

Introduction et contexte du marché

Actuellement, l’USD/TRY se négocie à 35.6950. Ce taux de change est fortement influencé par un contexte économique et politique complexe en Turquie, notamment des décisions monétaires non conventionnelles et une inflation persistante. Le maintien de taux d’intérêt élevés par la Banque Centrale de Turquie à 50% vise à endiguer l’inflation galopante. La politique monétaire accommodante du gouvernement turc, malgré une forte inflation, a conduit à une dépréciation continue de la livre turque, ce qui a soutenu l’ascension du dollar américain face à la livre¹².

D’un point de vue global, le climat économique mondial inclut des tensions géopolitiques et des crises telles que le conflit en Ukraine, qui contribuent à l’incertitude économique et soutiennent la demande pour les devises refuges comme le dollar américain³. Les prix volatiles des matières premières, quant à eux, ajoutent une pression supplémentaire sur l’économie turque, déjà vulnérable⁴.

Analyse de l’actif

Tendances récentes

L’USD/TRY a suivi une tendance haussière constante au cours de ces dernières semaines. Le taux est passé de 35.6203 à 35.7043, reflétant une volatilité importante mais également une dynamique haussière persistante⁴. Les données montrent un volume de trading soutenu, ce qui correspond à une forte participation du marché¹.

Analyse technique

Support et Résistance

Niveau de support actuel: 35.60
Niveau de résistance immédiat: 35.74

Indicateurs Techniques

RSI: Sur le graphique horaire (H1), l’indice est entre 60 et 70, ce qui indique une marge pour des mouvements supplémentaires tant que le territoire de surachat n’est pas atteint.
MACD: Le MACD croise au-dessus de la ligne de signal sur les graphiques H1 et H4, renforçant le signal haussier².

L’analyse technique suggère une configuration légèrement haussière pour l’USD/TRY, avec un support important apporté par les indicateurs techniques qui accompagnent la tendance haussière observée⁴.

Analyse des devises (Forex)

Les principales paires de devises montrent également une appréciation du dollar américain, surtout suite aux indications données par la Réserve fédérale sur une éventuelle politique monétaire plus stricte⁵. L’impact des décisions de la banque centrale turque et de leur politique monétaire accommodante, en contraste, met davantage de pression sur la livre turque, aggravée par une inflation persistante en Turquie qui n’a pas encore été résolue efficacement³.

Analyse des matières premières

Les performances des matières premières clés telles que le pétrole et l’or ont un impact significatif sur l’USD/TRY. Une hausse des prix des matières premières exerce une pression supplémentaire sur l’économie turque, contribuant à l’affaiblissement continu de la livre turque⁴. L’analyse des indicateurs techniques des matières premières montre une volatilité marquée, avec des tendances haussières indirectement favorables au dollar⁴.

Analyse du marché obligataire

Le marché des obligations montre un impact sensible des politiques monétaires sur l’économie turque. Les rendements obligataires élevés comparés à la performance de l’USD/TRY soulignent la difficulté pour le marché d’équilibrer les politiques expansionnistes et le besoin de stabiliser la devise locale⁵.

Analyse fondamentale

Les indicateurs économiques clés dépeignent une économie turque sous forte pression inflationniste. Le maintien de l’inflation à des niveaux élevés est une préoccupation majeure qui influence négativement la livre turque. Les politiques monétaires des banques centrales mondiales, en particulier celles de la Réserve fédérale, appuient le dollar, ce qui renforce l’USD/TRY³. Sur le plan géopolitique, les tensions persistantes en Ukraine et au Moyen-Orient ajoutent une couche d’incertitude supplémentaire⁴.

Sentiment du marché

Les indicateurs de sentiment du marché montrent une position relativement optimiste des investisseurs concernant l’USD/TRY. Le volume de trading, modéré à élevé, soutient cette tendance haussière continue¹. La stabilité relative et l’absence de perturbations géopolitiques majeures alimentent une perspective positive chez les investisseurs, renforcée par des attentes de bénéfices à moyen terme.

Conclusion et prévisions

Prix actuel: 35.6950
Points clés résumés: La paire USD/TRY continue de démontrer une tendance haussière robuste, soutenue par des éléments techniques et un sentiment de marché favorable. La volatilité est susceptible de persister.

Prévisions à court terme

On s’attend à ce que l’USD/TRY continue d’évoluer vers des niveaux de résistance à 35.74, compte tenu de la configuration technique haussière et des pressions économiques persistantes sur la livre.

Recommandations de trading

Stratégie: Acheter
Niveau d’entrée: 35.6800
Take Profit: 35.7400
Stop Loss: 35.6600

En conclusion, le contexte économique et les indicateurs techniques suggèrent une poursuite de la tendance haussière à court terme pour l’USD/TRY. Les traders doivent toutefois rester flexibles et réactifs face à l’évolution des événements économiques et géopolitiques qui pourraient rapidement modifier la dynamique du marché.

Sources:

Bloomberg
Reuters
Investing.com
MarketWatch
Trading Economics