Analyse du marché pour USD/MXN
Introduction et Contexte du Marché
Le taux de change USD/MXN, qui se maintient actuellement à 20.2620, est influencé par plusieurs facteurs économiques et politiques à l’échelle mondiale. En ce début 2025, l’indice des prix à la consommation (IPC) des États-Unis, marquant une augmentation de 2,9% en glissement annuel en décembre, a eu un impact significatif sur le peso mexicain. Bien que cette inflation soit légèrement au-dessus des attentes, elle reste bien supérieure à l’objectif de 2% de la Réserve fédérale, ce qui pourrait influencer ses décisions futures en matière de politique monétaire [1].
La Banque du Mexique a récemment réduit son taux d’intérêt à 10%, motivée par une inflation désormais à 4,21% annuellement. Cette divergence des politiques monétaires avec les États-Unis, qui maintiennent un taux de 4,5%, pourrait avoir des répercussions significatives sur le marché USD/MXN [1].
De plus, les événements géopolitiques, notamment autour des élections présidentielles américaines en 2024 et les propos récentes de Donald Trump au Forum économique mondial, ont injecté une part de volatilité sur les marchés, apportant une stabilité temporaire au peso [2][3].
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
L’USD/MXN a démontré une tendance baissière modérée au cours de la semaine passée. À partir du 24 janvier 2025, la paire a ouvert à 20.38054 avant de clôturer à 20.27082, avec un pic à 20.38621, signifiant une descente depuis des niveaux de résistance plus élevés [4]. Les volumes de trading n’ont pas véritablement modifié le sentiment global qui reste stable.
Analyse Technique
Les indicateurs techniques tels que l’indice de force relative (RSI) et le MACD mettent en exergue la dynamique actuelle :
- RSI : Sur les graphiques H1 et H4, le RSI reste proche de 50, suggérant une position neutre avec une légère tendance haussière sur le H4.
- MACD : Sur les graphiques H1 et H4, le MACD indique une pression haussière modérée, avec la ligne MACD proche ou au-dessus de la ligne de signal, mais sans une divergence notable sur l’histogramme qui pourrait signaler un revers imminent [1][4].
Les niveaux de support et de résistance pivotent autour de 20.11 pesos (support) et 20.73 (résistance), incitant la prudence parmi les traders [1].
Analyse des Devises (Forex)
Les tendances récentes dans les paires de devises majeures montrent une forte influence du dollar américain, soutenu par des indicateurs économiques solides et une politique monétaire ferme. Le maintien de la Fed à 4,5% contraste avec la posture dovish de la Banxico, créant une dynamique qui favorise le dollar à long terme [1].
Des indicateurs techniques tels que le RSI et le MACD pour les paires influencées (ex. EUR/USD, USD/JPY) démontrent des niveaux de support et résistance significatifs en corrélation avec les mouvements USD/MXN [1].
Analyse des Commodités
Les prix des matières premières, notamment le pétrole, ont un impact substantiel sur le peso mexicain, mais leur influence récente demeure partagée. Les hausses des prix du pétrole pourraient renforcer le peso tandis que des baisses tendraient à l’affaiblir [3].
Analyse du Marché Obligataire
Les marchés obligataires présentent une divergence intéressante étant donné les récents taux d’intérêt des deux pays. Alors même que les rendements américains restent attractifs, l’incertitude mexicaine et une tendance dovish éclipsent cette attractivité, modulant la dynamique USD/MXN [1].
Analyse Fondamentale
Les indicateurs économiques, tels que le taux de croissance du PIB mexicain révisé à 1% pour 2025, témoignent de la faiblesse économique relative du pays face à l’économie américaine qui reste robuste. Ces divergences économiques créeront probablement une pression haussière prolongée sur le dollar américain contre le peso mexicain [3].
Sentiment du Marché
Les indicateurs de sentiment, tels que les positions des traders et les tendances de volume de trading, montrent une inclination vers un renforcement du dollar. 52% des traders favorisent les positions longues sur l’USD, indiquant une anticipation de la hausse prochaine du dollar [4].
Conclusions et Prévisions
Prix Actuel: 1 USD = 20.2620 MXN
Résumé des Points Clés:
- Une tendance baissière récente est observée avec des résistances près de 20.3250.
- Les indicateurs techniques comme le RSI et le MACD montrent une dynamique baissière modeste.
- Les données économiques et les politiques monétaires divergentes prédisposent à un renforcement prolongé du dollar.
Prévisions à Court Terme: L’USD/MXN est susceptible de tester les niveaux de support autour de 20.2800 pesos, tandis que la résistance pourrait se matérialiser entre 20.3200 et 20.3500.
Recommandations de Trading:
- Acheter ou Vendre: Vendre
- Niveau d’Entrée: 20.3200
- Prise de Bénéfice: 20.2800
- Stop Loss: 20.3500
Cette analyse suggère que le sentiment baissier pourrait persister compte tenu des indicateurs techniques et des conditions macroéconomiques prévalentes. Cependant, les traders sont invités à rester attentifs aux nouvelles données susceptibles d’influencer l’orientation des tendances.