Analyse du marché pour la paire AUD/NZD – 24 janvier 2025

Introduction et contexte du marché

La paire AUD/NZD a récemment attiré l’attention des traders, en grande partie à cause de facteurs économiques et politiques influents. Les décisions de politique monétaire des banques centrales, en particulier la Reserve Bank of Australia (RBA) et la Reserve Bank of New Zealand (RBNZ), jouent un rôle central. La RBNZ a récemment abaissé son taux directeur de 50 points de base, le ramenant à 4,75 %. Cette baisse, bien que déjà anticipée, a renforcé la pression baissière sur le dollar néo-zélandais. En revanche, la RBA maintient un cap plus stable, sans changement prévu jusqu’en 2025. Ces dynamiques créent un environnement de divergence monétaire qui favorise potentiellement l’AUD. Les tensions géopolitiques et les fluctuations des prix des matières premières, particulièrement des produits tels que le charbon et le fer, également cruciaux pour l’économie australienne, ajoutent une couche supplémentaire de complexité aux prévisions du marché.

Analyse de l’actif

Tendances récentes et mouvements de prix

La paire AUD/NZD montre une tendance baissière en raison de la pression de vente accrue, inchangée depuis sa consolidation entre 1.10530 et 1.11009. La volatilité reste modeste, mais le sentiment baissier est amplifié par la spéculation autour de nouvelles réductions de taux par la RBNZ. Les volumes de trading, sans être explicites, soutiennent cette phase de consolidation, indiquant une certaine stabilité commerciale malgré la pression baissière.

Analyse technique

• Support et Résistance: Le support immédiat est situé à 1.1000, avec une résistance clé à 1.1110. Ces niveaux correspondent à des mouvements antérieurs significatifs.
• RSI: L’indice RSI oscille entre 30 et 55, indiquant des conditions de marché oversold sans dynamique claire vers une surchauffe.
• MACD: Les lignes MACD et de signal restent proches, ce qui corrobore une tendance de consolidation ou potentiellement une évasion imminente dans le cas de changements significatifs de volume.

Analyse fondamentale

La divergence entre les politiques monétaires de la RBA et de la RBNZ affecte principalement l’AUD/NZD. Alors que la RBA pourrait envisager des ajustements si les objectifs d’inflation ne sont pas atteints, la RBNZ montre une orientation plus accommodante, réduisant la force relative du NZD. En outre, les tensions géopolitiques et les données économiques asiatiques fluctuantes influencent également les attentes du marché.

Analyse des devises (Forex)

Les tendances récentes dans les principales paires de devises telles que le NZD/USD et l’AUD/USD révèlent des mouvements significatifs en raison des divergences de politique monétaire. La tendance haussière faible de l’AUD par rapport au NZD résulte de l’écart croissant des taux d’intérêt, avec la RBNZ abaissant ses taux face à une RBA stable. Cela dépeint une prépondérance à la vente du NZD, malgré certaines hausses transitoires liées à des événements économiques mondiaux.

Analyse des commodités

La performance des matières premières clés comme l’or, l’argent et le pétrole a une incidence notoire sur la paire AUD/NZD. L’Australie, fortement exposée aux exportations de matières premières, a vu son dollar soutenir une relative solidité face au NZD, affecté par la volatilité des marchés et une économie domestique plus faible. Les tendances des prix des commodités, notamment un potentiel rebond dans le secteur des ressources, pourraient influencer positivement l’AUD, en ajoutant une prime de risque au NZD.

Analyse du marché obligataire

Les performances des marchés obligataires influencent subtilement l’AUD/NZD. La récente politique accommodante de la RBNZ a conduit à un élargissement des spreads entre les rendements des obligations australiennes et néo-zélandaises, renforçant l’AUD contre un NZD affaibli par la réduction des rendements obligataires. Toutefois, la possibilité de nouvelles décisions de politique monétaire pourrait rapidement inverser cette tendance si la perception des risques globaux s’aggrave.

Analyse fondamentale

L’impact des indicateurs économiques clés sur l’AUD/NZD est tangible, à la lumière des ajustements de politique par la RBA et RBNZ. L’orientation expansionniste de la politique néo-zélandaise se heurte à une stabilité relative en Australie, entraînant des mouvements disparates sur le marché. Des événements géopolitiques, comme l’évolution des tensions commerciales en Asie, pourraient amplifier cette divergence politique, influençant ainsi les prévisions monétaires et les mouvements de devises.

Sentiment du marché

Les indicateurs de sentiment sur l’AUD/NZD révèlent que la majorité des traders mise actuellement contre la paire, avec 68% des positions à la vente. Ce biais apparent pourrait causer des mouvements de curseur augmentés, en particulier si les estimations de baisses de taux se réalisaient. Les volumes de transactions restent un indicateur clé du sentiment global, qui pourrait préfigurer un changement de tendance selon l’évolution des politiques des banques centrales et les annonces économiques.

Conclusions et Prévisions

• Prix actuel: 1.10630 NZD/AUD
• Conclusion:
  • La consolidation actuelle de la paire reflète une absence de direction claire à court terme.
  • Le RSI et MACD illustrent une continuation probable de trading latéral.
  • La divergence des politiques monétaires de la RBA et RBNZ continue de peser sur les perspectives, bien qu’une rupture de consolidation puisse s’enclencher en réponse à de nouvelles annonces macropolitiques.
• Prévisions à court-terme: On anticipe une continuation du trading en range, avec potentiellement une sortie en cas d’annonces économiques significatives ou de changements de politique imprévus.
• Recommandations de trading:
  • Hold ou engagez-vous dans des stratégies de range bound, en achetant près des supports autour de 1.1000 et en vendant proche des résistances à 1.1110.
  • Niveau d’entrée: 1.10600
  • Take Profit: 1.10900
  • Stop Loss: 1.10400

En adoptant ces stratégies, les traders peuvent naviguer avec prudence à travers cette phase de consolidation, en demeurant à l’affût d’annonces économiques ou de tensions géopolitiques qui pourraient influer sur la dynamique actuelle.