Analyse du marché USD/TRY – 24 Février 2025
Introduction et Contexte du Marché
La paire USD/TRY se voit influencée par divers facteurs économiques et politiques récents. La banque centrale turque (CBRT) maintient son taux d’intérêt clé à 50 %, en réponse à une inflation toujours élevée, bien que celle-ci ait montré un déclin comparatif (61,78 % en Juillet 2024). [Source: CBRT]
La banque centrale turque continue de promouvoir une politique de « réel soutien de la Livre Turque » pour atténuer les pressions inflationnistes en permettant une dépréciation contrôlée [Source: S&P Global].
À l’international, les politiques monétaires, notamment la perspective de la Réserve Fédérale américaine de maintenir des taux d’intérêt élevés, continuent d’exercer une pression haussière sur le dollar américain, accentuant ainsi la tendance haussière du pair USD/TRY [Source: Federal Reserve].
Analyse de l’Actif
Tendances Récentes et Mouvements de Prix
Ces dernières semaines, l’USD/TRY a affiché une tendance légèrement haussière, fluctuant entre 36,1 et 36,5, avec actuellement un taux de 36,4117. Le volume de transactions soutient ce mouvement, bien que sans pression excessive sur le marché, illustrant un sentiment d’optimisme à long terme vis-à-vis de l’USD [Source: Investing.com].
Analyse Technique
- RSI (Indice de Force Relative): Sur le graphique H1, le RSI se situe à 77,78, ce qui indique une situation de surachat potentiel avec risque de correction [Source: TradingView].
- MACD (Convergence Divergence de Moyennes Mobiles): Toujours sur le H1, le MACD est à 0,0235, marquant un signal haussier suite à la croisement de la ligne de signal [Source: TradingView].
- Niveaux de Support et Résistance: Le support clé est à 36,20, résistant à des baisses supplémentaires, tandis que la résistance forte se situe entre 36,45 et 36,50 [Source: Bloomberg].
Analyse Fondamentale
Les politiques économiques turques sont centrées sur le maintien de taux d’intérêt élevés pour attirer les investissements étrangers malgré les défis de stabilisation de la Lira [Source: CBRT]. Les tensions géopolitiques ont peu d’influence sur le pair USD/TRY, tandis que la stratégie de la banque centrale favorise un regain de pouvoir d’achat face à une inflation centrale [Source: Reuters].
Analyse des Devises (Forex)
Les mouvements des principales paires de devises restent influencés par les décisions monétaires des banques centrales. En particulier, le renforcement du dollar américain face aux autres devises continue d’affecter positivement l’USD/TRY [Source: Forex Factory].
Analyse des Matières Premières
Les fluctuations des prix des matières premières comme l’or et le pétrole ont un impact indirect sur l’USD/TRY. Les prix élevés du pétrole créent une pression supplémentaire sur la Turquie, importateur net d’énergie, exacerbant les déséquilibres commerciaux [Source: Bloomberg]. Le renforcement des prix des métaux précieux constitue un refuge qui pourrait influencer la demande de Lira si l’inflation se poursuit [Source: Commodity Insights].
Analyse du Marché Obligataire
Les rendements obligataires influencent indirectement l’appétit pour les actifs en Lira. Les politiques monétaires restrictives globales augmentent les rendements obligataires, rendant l’investissement dans des obligations turques attractif, au risque de renforcer la pression inflationniste locale [Source: World Bond Market].
Analyse Fondamentale
La Banque Centrale Turque continue de maintenir des taux élevés espérant contrecarrer une inflation intense [Source: S&P Global]. Les récents ajustements de prix administratifs devraient contribuer à une baisse continue des taux d’inflation [Source: CBRT].
Sentiment du Marché
L’optimisme des investisseurs vis-à-vis de l’USD/TRY se manifeste par un volume de trading en croissance. Les stratégies de carry trade, bien que risquées, sont rentables en raison des rendements nationaux élevés [Source: Investor Sentiment Index].
Conclusions et Prévisions
- Prix Actuel: 36,4117 TRY/USD
- Résumé des Points Clés: La paire USD/TRY maintient une tendance haussière dans un contexte de taux d’intérêt turcs élevés et de pression d’achat continue [Source: TradingView].
- Prévisions à Court Terme: Prévoir une continuation modérée de la tendance haussière avec une fourchette entre 36,2 et 36,5 à court terme [Source: DailyFX], avec la possibilité d’extensions jusqu’à 36,8 si la résistance se brise.
- Recommandations de Trading:
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- Niveau d’Entrée: 36,20
- Take Profit: 36,50
- Stop Loss: 36,00
La vigilance reste de mise face aux événements géopolitiques ou annonces soudaines des banques centrales qui pourraient faire pivoter les tendances de manière imprévisible; un suivi constant est conseillé.