Analyse du Marché NZD/JPY : Février 2025
Introduction et Contexte du Marché
L’analyse du pair de devises NZD/JPY nécessite une compréhension approfondie des événements économiques et politiques mondiaux. En ce début de 2025, le marché est marqué par un certain nombre de décisions cruciales de politique monétaire, notamment une réduction de 50 points de base par la Réserve Bancaire de Nouvelle-Zélande (RBNZ), accentuant une politique monétaire accommodante. L’attention se concentre également sur la politique monétaire du Japon et d’autres grandes économies, en raison de la persistance de la faible inflation au Japon. Les prix des matières premières, comme le cuivre et le lait qui influencent fortement l’économie néo-zélandaise, continuent de fluctuer, exerçant une pression sur le NZD. En outre, l’instabilité géopolitique mondiale, bien que suscitée par l’incertitude dans certaines régions, contribue à une aversion au risque, renforçant ainsi le JPY comme valeur refuge.
Analyse de l’Actif
Le cours actuel du NZD/JPY est de 85,838 JPY. La semaine précédente a observé une tendance principalement baissière pour le NZD/JPY, ayant chuté d’un sommet de 87,270 JPY à un plus bas de 85,611 JPY. Les volumes de trading montrent une distribution marquée par un sentiment haussier, 81% des traders adoptant des positions longues. Bien que cela suggère une correction haussière potentielle, cela reste tributaire d’un renforcement des actions de prix.
Analyse Technique
Les niveaux immédiats de support se situent à 85,611 JPY et 84,500 JPY, tandis que la résistance principale est vue à 86,146 JPY. L’Indice de Force Relative (RSI) se situe à 44,5869, indiquant une reprise potentielle de l’élan depuis des conditions survendues précédentes. Le MACD affiche une convergence proche du signal, offrant un potentiel croissant pour une divergence haussière.
Analyse Fondamentale
Du point de vue fondamental, les récentes initiatives pro-consommation de la Chine et des ventes au détail vigoureuses en Nouvelle-Zélande insufflent un soutien au NZD. Néanmoins, la faible inflation en Nouvelle-Zélande et les attentes autour des futures réductions de taux de la Fed renforcent une dynamique baissière.
Analyse des Devises (Forex)
Les politiques monétaires des grandes banques centrales, notamment la Réserve Fédérale Américaine et la Banque du Japon, influencent directement la paire NZD/JPY. La BoJ reste engagée dans sa politique de taux négatifs, en contraste avec l’assouplissement continu du RBNZ, ce qui génère une divergence qui accentue la pression sur le NZD.
Analyse des Matières Premières
L’économie néo-zélandaise est vulnérable aux changements de prix des matières premières telles que le lait et les métaux. Les récents mouvements haussiers des prix du cuivre, bien que temporaires, impactent positivement le NZD, bien que la tendance puisse rapidement inverser en raison des incertitudes du marché global.
Analyse du Marché Obligataire
Le marché des obligations influence le NZD via les différences de rendements entre les obligations néo-zélandaises et japonaises. Une contraction du différentiel de rendement peut freiner la demande de NZD, surtout quand combiné avec des stratégies de trading portant et des anticipations inflationnistes divergentes.
Analyse du Sentiment du Marché
Le sentiment actuel du marché reflète une position majoritairement haussière avec des volumes de trading soutenus par des spéculations sur une reprise à court terme. Les investisseurs institutionnels semblent adopter des postures plus prudentes, se contenant d’attendre des signaux forts d’une reprise plus durable.
Conclusions et Prévisions
À un prix actuel de 85,838 JPY, le NZD/JPY montre un potentiel de remontée vers la résistance immédiate à 86,146 JPY si les indicateurs haussiers se concrétisent. Cependant, les risques restent élevés, soulignés par des conditions macroéconomiques fluctuantes. Pour les traders, une recommandation d’achat avec un point d’entrée à 85,900 JPY, des prises de bénéfice à 86,146 JPY, et un stop-loss à 85,500 JPY offre un cadre robuste pour gérer les risques tout en capitalisant sur une reprise potentielle.
Cette analyse exhaustive de la paire NZD/JPY offre des perspectives précieuses, alliant des éléments techniques, fondamentaux, et sentimentaux pour une stratégie de trading informée en ce début de 2025.