Analyse du CAD/JPY pour le 24 février 2025

Introduction et Contexte du Marché

Le taux de change actuel pour le CAD/JPY est de 1 Dollar Canadien = 105,12 Yen Japonais. Les récents développements économiques et politiques ont considérablement influencé ce marché. Alors que la Banque du Canada maintient une politique monétaire stricte avec des taux d’intérêt élevés dans le but de contenir l’inflation, la Banque du Japon envisage d’éventuelles hausses des taux, un changement de cap par rapport à sa politique expansionniste traditionnelle.

Les tensions géopolitiques, y compris des tarifs potentiels sur les exportations canadiennes vers les États-Unis, ajoutent une pression supplémentaire sur le dollar canadien. À l’échelle mondiale, les fluctuations des prix des matières premières, notamment le pétrole, qui est une exportation clé pour le Canada, continuent d’influencer les mouvements du CAD/JPY. Selon les données de Statistique Canada et les rapports économiques de la Banque du Japon, ces facteurs macroéconomiques et géopolitiques resteront cruciaux dans la détermination des futures orientations de cette paire de devises.

Analyse de l’Actif

Tendances Récentes et Mouvements de Prix

Le CAD/JPY a récemment montré une volatilité notable, inscrit dans une forte baisse journalière. Après avoir cassé le support clé à 105,40 et le retracement de Fibonacci à 61,8% de la vague (2), le sentiment est resté baissier. Dernièrement, le prix est passé d’environ 104,85 à un sommet proche de 105,6, avant de reculer légèrement à 105,12.

Analyse Technique

• Mouvements de Prix : Bien que le CAD/JPY évolue dans une fourchette, la tendance générale reste baissière.
• Niveaux de Support et Résistance :
  • Résistance : 105,35
  • Support : 104,85 et potentiellement 104,00
• Indicateurs Techniques :
  • RSI : Le RSI reste sous la barre des 50, indiquant un momentum baissier persistant.
  • MACD : Les valeurs MACD sont négatives, mais l’histogramme positif suggère un ralentissement du momentum baissier.

Analyse Fondamentale

Les attentes d’un resserrement monétaire imminent de la Banque du Japon ont renforcé le yen, tandis que les tensions commerciales touchant les exportations canadiennes maintiennent une pression sur le CAD. De plus, l’annonce prochaine du PIB canadien pourrait influencer davantage le moral du marché.

Analyse des Devises (Forex)

Tendances Récemment Observées

Les fluctuations constantes du CAD/JPY surviennent dans un climat où le dollar américain demeure dominant face aux autres devises majeures. Les récentes décisions de la Réserve fédérale américaine pourraient avoir un effet secondaire limité mais perceptible sur le CAD/JPY.

Politiques Monétaires

La politique monétaire du Canada, caractérisée par des hausses de taux, contraste avec la politique japonaise. Une hausse potentielle des taux par la Banque du Japon pourrait redéfinir les perspectives de la paire, en renforçant le yen contra CAD.

Analyse des Matières Premières

Performance et Influence

Le prix du pétrole brut, une ressource essentielle pour le Canada, continue d’exercer un impact significatif sur le CAD. Avec une récente baisse des cours du pétrole à environ 75 $ US le baril, les pressions sur la devise canadienne persistent. La corrélation entre les prix des matières premières et le CAD/JPY suggère que les mouvements dans les contrats à terme sur le pétrole pourraient offrir des indices supplémentaires.

Analyse du Marché Obligataire

Performance du Marché et Impact

Les marchés obligataires en Asie et en Amérique du Nord reflètent des différences marquées dans les politiques économiques, avec des taux de rendement obligataires entraînés par les perspectives économiques divergentes. Alors que la Banque du Canada tend vers un resserrement, les obligations japonaises ont été soutenues par les interventions de la Banque du Japon.

Analyse Fondamentale

Indicateurs Économiques Clés

Les facteurs tels que la croissance du PIB du Canada et la faible inflation au Japon affectent de manière critique la paire CAD/JPY. Les différences de taux d’intérêt entre les deux nations continuent d’attirer les investisseurs, influençant ainsi la dynamique du marché.

Événements Géopolitiques Majeurs

Les risques liés aux tarifs douaniers et aux tensions commerciales restent présents, susceptibles de perturber les flux commerciaux canado-japonais.

Sentiment du Marché

Indicateurs de Sentiment

Les volumes de trading indiquent un sentiment persistant de prudence parmi les investisseurs institutionnels, avec une concentration accrue sur les annonces économiques imminentes.

Conclusions et Prévisions

Points Clés

Le CAD/JPY reste sous pression, avec une tendance baissière alimentée par des facteurs techniques et fondamentaux. Cependant, malgré le ralentissement de la dynamique baissière, un retournement n’est pas encore confirmé.

Prévisions à Court Terme

La paire pourrait tester le support à 104,85, avec des possibilités de baisse jusqu’à 104,00, à moins qu’une nouvelle favorable n’émerge pour le dollar canadien.

Recommandations de Trading

• Recommandation: Vente
• Niveau d’Entrée: 105,20
• Objectif de Profit: 104,00
• Stop Loss: 105,60

Les traders devraient surveiller de près les développements économiques significatifs et les événements géopolitiques qui pourraient altérer la tendance actuelle et le sentiment du marché pour le CAD/JPY.